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投稿コメント一覧 (38コメント)

  • この会社の株に浮動株はほとんどない&ここまでの下げを耐え忍んだ猛者の個人株主が多いこ を考えるとまだまだ売る気にならんな。

  • 80億売り上げたね。これで今期も黒字やな

  • 要はこういった出来高に厚みがなくて株価操作しやすい株で個人の信用買いが溜まるとファンドがファンダ関係なく売り仕掛けて小銭を稼ぎに来るってことですわ。信用買いの平均コストやいくらまで株価下げれば、追証発生するかを計算できるからね。

  • 大株主のJPモルガンやクレディスイスがいくつものファンドに貸株してるんでしょ。
    そんで、そいつらが売りのアルゴで信用買いの個人にはめ込んで安値誘導で信用買いや他の株主の見切り売りを誘ってここまで下げさせてきたんでしょ。
    ここ、アルゴリズムの売買除くとスカスカの板だからね。
    別に売り残高もそんなに溜まってないだろうから、しばらくはこの株価じゃね。
    ここからこの業績、配当で600円台にするのは難しいだろうから。
    ファンダメンタル的には遥かに上の株価、正直3000円しててもおかしくないと思うけど、それにはきっかけがいると思う。
    業績の上方修正、自己株式取得、増配、他社との提携といったイベントかな。
    この株は元々、浮動株がすくない上、かなり投資信託が組み入れてるから上昇気流に乗ると早いはず。
    まあ、経営陣が短期で株価を上げようとするか次第だろうね。ただ、今の株価が業績と比べて激安なのは間違いないから前みたいに600円台に突っ込むことはもうないんじゃない。もし600円台にこの業績でもう一度なるなら一般信用でしこたま買って2年寝かせるかな。

  • わかるよ。5%以上保有している株主の株に大きな変動がある場合、法律上、大量保有報告書を出さないといけない。
    EDINETで過去5年分の大量保有報告書は見えるから調べたら?
    平石氏も何回かIPO等の時に出してる。

  • EDINETでスプリックスを検索すれば有価証券報告書や大量保有報告書が出てくる。
    機関の空売りは0.5%以上の空売りのみ公表される。空売りnetで調べれば出てくる。

  • ここの板は実際はスカスカなんだと思う。
    個人の信用買が多いから、個人に信用で買わせて、スカスカの板で安値誘導すれば、自然に信用買が見切る+追証で下がっていくんでしょ。
    ここの大株主にJPモルガンやクレディスイスがいるけどこれはhedge fund に貸株するためでしょ。
    いろんなファンドからファンダメンタルとは関係なく細かく空売りされ続けてここまで落ちたんだろう。

  • よく過去の売り出しの数字見なよ。
    IPOで平石、常石の持株の一部と新株売出が行われてる。
    これらを合計すると600万株くらいが市場で売買される株式。
    出来高はアルゴが自分で売り買い両建てでやってるんでしょ。もし、常石や平石が自己の持株を誰かに貸したりしてるなら報告書がEDINETに出るけど出たことないから彼らは何もしてないでしょ。
    単にこの株の出来高が少ないことを狙って売りアルゴが安値誘導して個人株主を殺しに来てるんだろ。

  • この会社が上場時に吸収した資金は売り出し分で25億位やで。
    400億は時価総額。
    ちゃんと区別せな。
    まあ、常石社長と平石取締役は売り出しで100億位、吸収してるが。

  • >>No. 411

    個人的には何故、ゴールドクレストにそんなに否定的なのかがわからない。
    ここよりも危ない上場不動産屋がほとんどだと思うけどね。
    ここが他の上場不動産会社よりも経営が危ないと思う理由ってなにかありますか?

  • >>No. 410

    そうそう(笑)売上85%減でも営業利益段階で黒字になる企業ってどの業界でもまずありえないでしょ。
    1Qの引渡し物件数なんて14だからね。物件分譲の売上なんて8億円くらいしか立ってないんじこの会社、年間引き渡し60位で収益トントンなんだろう。
    これって余裕でしょ。1Qでも売れた物件40くらいあるし。
    減損だって営業利益率から見てマンション価格が40%位落ちないと発生しないんじゃないかな。
    株価の動きはわかんないけど潰れる心配はしなくてもいい不動産屋ってだけで安心して保有できるんだよね。
    できれば、社長にもう少し株主還元意識を持ってもらいたいけどね。

  • >>No. 405

    この会社のビジネスモデルを調べて見なよ。
    ここの過去の決算見ればわかるけど営業利益率が30%程度なんだよ。
    他の上場不動産屋と比較すればいいけど異常な利益率。これは、土地の仕入れを2000年代前半にしているから。
    ここのビジネスモデルは過去に土地が安い時に大量に仕入れて寝かせて置いて、土地が高騰したところで高値で分譲。好財務だから安値では決して売らない。既存の分譲者に対する補填なんてしないよ。
    ここの分譲物件みてみ。古いのはリーマン前から売ってる。
    この会社は、こういうスタイルなんだよ。ある意味ここの社長は不動産の天才なんだよね。どうじゃなきゃこんなビジネスモデル出来ない。

  • 他の不動産屋の決算短信を見てご覧。
    例えばタカラレーベンあたりと比べたらここのBSが比べ物にならないくらい綺麗だから。

  • >>No. 400

    保有資産が地下下落で減損の可能性があるのはその通り。
    でも減損は借金では無い。
    BS上100 と計上しているものが50になるだけ。有利子負債は新規に借り入れしなければ増えない。つまり、減損はキャッシュアウトを伴うものでは無い。
    また、この会社の場合、土地は相当安値で仕入れているので他社に比べると減損リスクは低いはず。
    もちろん減損は発生しない方がいいが、この会社が経営危機になるようなら不動産会社は財閥系以外全て潰れてる状態だろうね。
    この会社のマンションの販売方法を調べて見るといいよ。ここは、相場より高く売るため完売まで10年かけて売ってきてる。他社はこの売り方はできないよ。お金が回らなくなるからね。

  • この株価で売る個人はもういないだろうから、ひたすらアルゴが自己売買してて、実際はスカスカの板なんだろうね

  • >>No. 393

    ここの財務は異常なレベルでいいよw日産なんてPBRはいくら低くても意味なし。PBRは負債と資産の質を考慮できない指標だからね。
    ここは、借金ゼロで資産も換金性が高い不動産だからその意味では安心感がある。
    MBOとかで上場廃止して欲しいね。

  • >>No. 390

    だってここ会社、実質的に無借金経営だからね!
    この四半期でわかるように四半期で売上28億あれば、経常損益ほぼ0。
    つまり、この四半期が年間つづいても赤字にはならないわけ。他の不動産屋は不景気になると在庫が減損する一方、在庫を仕入れるために借りた借金は減らないから一気にヤバくなる。
    レバレッジ掛けて事業してるからね。
    でもここは、ネットキャッシュでplusになっちゃう不動産屋だから、ずっと塩ずけにできるんだよね。手持ちのキャッシュで借金返して在庫を今のペースで売っても資金ショートしない。ある意味凄い不動産屋だよ。

  • >>No. 388

    大丈夫じゃね。この会社の場合、手持ち現金と借金の額が一緒だから。
    売れないなら売れるようになるまで塩づけするだけでしょ。
    逆に売上85%減でこのレベルの赤字で済むんだから、含み資産株としては安心だわ

  • >>No. 347

    PBRには実はあまり意味はない。
    例えば、日産のPBRは低いがその中身は工場等の生産設備で売却しても簿価で売れることはありえない。
    だから、PBRを見る場合、その資産の中身が重要。
    その点ここは、営業資産すなわち不動産であり、換金性が高い。それがPBR0.4なら不動産投資するよりも割がいい。だから持ってる。

  • >>No. 338

    不動産屋は、借金して土地買ってマンション建てるのが普通。
    だから、市況が悪くなると在庫の土地建物の価値が下がる。でも借金は減らないから経営が苦しくなる。要はレバレッジ経営。
    ここは、借金と手持ちキャッシュがほぼ同じ。つまり、レバレッジなし。かつここの土地建物の在庫は2000年代の安い時に仕込んだものをまだ持ってる。
    つまり ここのBPSは他の不動産会社と違って毀損が生じる可能性が低い。それどころか含み益がある可能性が高い。
    今、PBR0.4だけど激安。潰れようがない。

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