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No.93
リファイは、レンダーに元本内入…
2020/05/17 22:58
リファイは、レンダーに元本内入れを条件提示されても、増資にたよらず、手元資金とレジ系物件売却で可能と思われる。
レジ物件は含み益あり、今の市況でも損切りするようなことなく売却できると思う。
今回分配金払わなかったのは腹正しいが納得。
ただ、フォートレスでなく、大手国内法人がスポンサーなら、オペレーターにもう少しお金を出してるはず。過去、INVへの売却で数百億から数千億利益抜いてると思われ、13億程度のサポートはないに等しい。
スポンサーがこのままフォートレスでは、市況回復しても信用性から公募増資(安値の第三者割当除く)は難しいことから、大口投資主、レンダー主導で運用会社変更、または合併に動いて欲しい。 -
No.84
REITは潰れるが、インヴィン…
2020/05/17 21:32
REITは潰れるが、インヴィンシブルは規模面でも倒産させにくい。
5000億近いホテルアセットは日本のホテルの1%程度。
リーマン時のニューシティのアセットは2000億、日レジは3000億。
ニューシティは、まだ耐えられるが購入物件のローンが下りず、違約金支払い耐えられず民事再生。
日レジは大きすぎすぎて潰れると影響大きいため、REITの合併が法的に整備されアドレジと合併。
ニューシティ、日レジとも賃貸の懸念はなかった。
今回、オペレーターが破綻するとホテル賃料そのものがなくなるのが一番の懸念。
ただ、規模面を考えると破綻したら影響は非常に大きいため、レンダー主導の合併、運用会社の変更はありえる。
また、そうあって欲しい。 -
No.62
今回、現預金を分配金にまわさな…
2020/05/17 19:26
今回、現預金を分配金にまわさなかったのは、コロナの影響の長期化と7月の約280億のリファイのためと思われる。
ホテルを現在投売りすると実質債務超過の可能性はゼロではないが、REITは継続鑑定。
銀行は、リファイ時の再評価では、潰れても困るから評価はあまり下げないので、LTV考慮しても内入れしても5%または1割位。
よって倒産、または民事再生の可能性は低い。
ただ、コロナ長期でMHMが破綻した場合は、残りの3割で補填。
残り3割のレジ除く2割のホテルオペレーターの賃料免除したらヤバイ。
ただ、アパとかもあるので賃料面でも資金繰りは大丈夫だろう。 -
No.21
リーマン後とは違うのでリファイ…
2020/05/17 11:51
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No.1013
資産運用会社への運用報酬は減ら…
2020/05/17 00:03
資産運用会社への運用報酬は減らすべきですよね。
運用会社が全く痛まないのは同義的にどうかと。 -
No.1010
リーマン後とは違うのでリファイ…
2020/05/16 23:32
リーマン後とは違うのでリファイに応じない可能性は低いが、シンジケートのレンダーの1社シティバンクがどうでるか。
ただ、金利があがるのと、元金内入れ、アモチがつくかもしれない。 -
No.1003
②、③ではないでしょうか? ④…
2020/05/16 22:57
②、③ではないでしょうか?
④をするとニューシティに近い。
民事再生後、新しいスポンサーとして外資。
レンダーや既存投資主から許されないのではと思います。 -
No.991
②、③ではないでしょうか? ④…
2020/05/16 21:40
②、③ではないでしょうか?
④をするとニューシティに近い。
民事再生後、新しいスポンサーとして外資。
レンダーや既存投資主から許されないのではと思います。 -
No.970
INVのNOIは5.88%。N…
2020/05/16 19:46
INVのNOIは5.88%。NOI8%になったとしても鑑定評価額の7掛け。
LTVは50%弱なので債務超過ではない。
下落を加味しても債務超過はないと思われる。
このまま稼働率低く、オペレーターの破綻が一番のリスク。
オペレーターへの補填は、株主であるフォートレスが今迄INVへの売却で儲けているためすべき。
国内法人がスポンサーならここまでのことはしないと思う。
INVがするのは理由はわかるが同義的にすべきでない。
フォートレスは、J-REITの信頼性を損ねるようなことをしたので、運用会社の売却または、合併させる方向で動くべき。
レンダーも借り換えには応じるだろうが、このような方向で動かすと思われる。というか動かして欲しい。
理由はどうあれフォートレスはここまでのことをしたので、潔くJ-REITから撤退すべきと思う。 -
No.948
敵対的買収でなくとも、資産運用…
2020/05/16 16:08
敵対的買収でなくとも、資産運用会社はこれだけ投資主の信用がなくなってることを認識し、新しいスポンサー変更に動いて欲しい。
このままいくと、第二のニューシティのようになる可能性もゼロでないのでは? -
No.947
資産規模の小さいところは、ホテ…
2020/05/16 16:03
資産規模の小さいところは、ホテルが多くなりすぎるので難しい。
合併なら大和ハウス、野村、ユナイテッド、積水。
サムティは規模小さいが大和証券もバックにあり、大和証券はホテル私募リート組成中。
みらいやスターアジアは欲しいだろうがホテルの割合多くなりすぎて難しい。 -
No.945
ここもさくら総合リートのように…
2020/05/16 15:46
ここもさくら総合リートのように敵対的買収しかけられて欲しい。
それか、ここにいる掲示板や5ch等で呼びかけ、投資主総会招集請求し、運用会社変更の提案をしないでしょうか? -
No.926
運用会社は早めに合併交渉または…
2020/05/16 11:47
運用会社は早めに合併交渉またはスポンサー変更始めた方が良い。
資産規模の小さいところは、ホテルが多くなりすぎるので難しい。
合併なら大和ハウス、野村、ユナイテッド、オリックス不動産、積水。
スポンサー変更なら三菱UBS、大和証券。
みらいやスターアジアは欲しいだろうがホテルの割合多くなりすぎて難しい。
ネガティブな意見ばかりなので、前向きに皆さんで資産運用会社に合併またはスポンサー変更の投資主総会招集を行いませんか? -
No.596
ファイナンスの売上を総額で表示…
2019/01/18 19:43
ファイナンスの売上を総額で表示してて、純額に変えるって。
そもそもファイナンスとかの金融は純額表示じゃない? -
No.326 様子見
本日全額損切りしました。 決算…
2019/01/17 22:07
本日全額損切りしました。
決算の説明も曖昧で株主軽視。
一時的にpringで上がるかもしれませんが、売上高の成長ストーリー剥落は痛いです。
約2年間もの間5000から1万株保有してましたが、今後が見込めないため撤退です。
ワクワク感がある株でしたが、あまりに株主軽視、騙し的な決算説明、会長の三菱ツイート等会社を信用できなくなりました。
長期で纏まった金額投資していた株主の信用を失っているということを会社、会長は真摯に受け止めて頂きたいです。 -
No.468
下がると思えば、損切りまたは、…
2019/01/05 19:29
下がると思えば、損切りまたは、数年単位でホールド。
上がると思えば、ホールド。
折角の掲示板なんで、分析出来る人いないんです?
リファイは、レンダーに元本内入…
2020/05/17 23:54
リファイは、レンダーに元本内入れを条件提示されても、増資にたよらず、手元資金とレジ系物件売却で可能と思われる。
レジ物件は含み益あり、今の市況でも損切りするようなことなく売却できると思う。
今回分配金払わなかったのは腹正しいが納得。
ただ、フォートレスでなく、大手国内法人がスポンサーなら、オペレーターにもう少しお金を出してるはず。過去、INVへの売却で数百億から数千億利益抜いてると思われ、13億程度のサポートはないに等しい。
スポンサーがこのままフォートレスでは、市況回復しても信用性から公募増資(安値の第三者割当除く)は難しいことから、大口投資主、レンダー主導で運用会社変更、または合併に動いて欲しい。