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金融相場が始まりかと思ったらダウが大きく下げきな臭くなってます。

SOXも昨年からの高値圏1400レベルまできてるのでそろそろ調整の時期でしょう。

いつまでも上がる株はありません。

明日から春の嵐の予感がします。

長期スタンスでも部分的なポジション調整タイミングかもしれません。

2019/6期EPSが120円まで上昇するとしてPER20倍まではいきそうな感じですね。

その後リバウンドしてもPER15倍ぐらいまでは再び下がる可能性も視野に置かないと。

これでも他の半導体関連のPER1桁台と比較すると高めです。

そこからの化けに期待します。

ちょっと力強さに欠けますが、日経▲100でのプラス圏は健闘中？

さすがにこの気配値は分かりません。

これで下げたらもう分かりません.......

前倒し分がいくらかわからないと正当な評価ができませんよね。

ポジティブとは思いますが、なんかよくわからない分残念なIRです。

皆さん

年末リバウンドもあるかもしれませんが基本下げ調整でしょう。

将来の伸びはそれとして、しばらくは高PER故危険です。

ちょっと外して様子見ないと再起不能になります。

来るべき再評価に備えましょう。

ひどいというか、山高ければ谷深しで今となっては当たり前の展開かも。

トランプ相場前の日経17000も最悪視野に置いておいた方が良いかもしれません。

現金比率70%とこの2〜3年で最高です。

ここは希少銘柄として気持ち程度残していますがPERがまだ高いので2000円割れも覚悟、というかそれでも大丈夫ぐらいのポジションじゃないと安心できません。

ただそうなったらそうなったで買いのチャンスです。

うーん。これは予想をはるかに超える事態ですね。と、いうか山高ければ谷深しという、当たり前の事態かも。

現金比率70%と過去２年で最高になりました。

再起のためにもここは損切り現金化し、来るべきリカバリーに備えるべきと考えます。

トランプ相場前の日経17000まで落ちても大丈夫ぐらいの準備が必要かもしれません。

とはいえここは少し残しておきますけど。

今日も下げでしょうが限定的ですかね？

何れにしても一度半導体関連は大きく調整してすっきりしましょう。

その上でここも含め選別された銘柄の見直しに期待したい。

ここはひと頃の1/3まで減らしましたが現金ポジション6割なんで、買い戻しタイミングを図ります。

長期とはいえ精神的にきつい下げですね。
2-3日前相場全体が嫌な動きをしたので、ここも含め半分ほど現金化したのでその分傷は浅いもののそれでも結構でかい含み損を作っています。

基本ここは長期キープしますが、暫くは保険でスウィングもよいかもしれません。

前年同期との受注金額の大幅な違いは下記大口受注の影響です。

http://v4.eir-parts.net/DocumentTemp/20181030_114312007_f0itpijrns3f1155y2d1c345_0.pdf

受注減は2017年9月21日発表の160億円大口受注の影響があるのでやむを得ないと思いますが、どう影響するんでしょうね。

もうちょっと低いところで買い増ししたかったのですが、結構ストップで張り付く可能性もあるかと。

底が見えませんが財産ゼロはないでしょう。財産半分はあり得ますが。

こうなったら半値2400円近辺を狙います。勿論含み損大きいですが、５年保有した別口で爆益しているのと、現物である限り困ることはないので、まだ2-３年後6000円越えを信じて「悲観は買い」でいきます。(本当は10000円もありえると思ってます。笑えるでしょう。)

上手く行ったら平均買いコスト3000円まで下げられるのでここまできたら下がってくれた方が嬉しいぐらいです。

信用の方は損を確定し逃げましょう。

買っちゃおーか迷います。どうせ現物2ー3年は寝かせられると思うとこんなチャンスはもうないような気がします。

今のような「調整」モードはあっても先はどう考えても明るいでしょう。

3年以内に6000円を目指しています。ここで2800円台で買えれば大分平均コストも下がりますが、まだちょっと勇気が出ません。

中間選挙直前まで様子みます。

(ちなみに中間選挙は共和党勝利と予想してます。私の知ってるビジネスマン、工場ワーカーは殆ど共和党支持。反対してるのはセレブ芸能人とマスコミだけ)

今週数枚追加。下がると更に買い増ししたくなりますが、万が一の再度3000円割れに備え我慢してます。

AMSLも好決算だしもう大きなリスクはないと思われますが、他の半導体関連から一時的な調整モードが出ると連れられる可能性あるでしょう。

そこは「買い」で現金ポジション使い切るかも。

以前はチャート優先でしたが、ここは長期保有に転換しアプローチを変えました。

この1週間で含み損が大きく拡大しましたが、今日は頑張った方かも。
幸い現金比率はまだ40%程度あるので不思議と悲壮感はありません。

正に悲観で買いです。

短期間でこれだけ上げたのですから、下げていた他の半導体株に向かうのはやむを得ないでしょう。

しばらくは3800-4200のレンジが普通かと。

ということで買い増ししてしまいました。通常は様子見ですが下抜けしたら笑ってください。

レンジ抜けの高値越えをイメージしています。

強いですね。有力証券がこぞって目標株価を大きくあげ、N村に至っては明確に成長を確信させるようなレポートでしたから当然かもしれません。

来週若干の調整はあるでしょうが1ヶ月以内には年初来高値更新があってもおかしくない勢いです。

3000割れの時が嘘のようです。

ここ最近の半導体関連のレポート・報道に、売り一色の地合いではなすすべありませんね。

ただ、そんな報道も最近の論調は「踊り場」とか「調整」であって、数ヶ月前盛んに言われた「スーパーサイクル否定」論が影を潜めた感が強いと思います。

今週はエヌビディアの決算発表ありますが、そこで業界の長期成長性が確認されれば、また見方が変わってくるのでしょうね。