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投稿コメント一覧 (6コメント)

  • >>No. 974

    配当は売上の増減ではなく純利益によって決めるものだから
    売上が良くても配当期待とはならないと思いますよ。

    げんに、
    2019年 売上は通期で102%だが純利益87%
    2020年 売上は通期で103%だが純利益79%

    売上の増加を利益の増加に転換できていない。
    ようは下手なんです。経営が。
    「利益を下げて売上を上げる」のはサルでもできます。過剰な広告売ったり、セールを乱発したり。大事なのは営業利益であり、純利益であり、ROEです。

    ここは配当性向高いけど、戦略的に高くしてるわけではなくて、利益が下がり続けて、でも減配すると株価が一層下がるから、しょうがなく維持…という最悪のパターン。

    どっかのアクティビストファンドが目を付けてくれないかな。

    ・PBRが0.7と低すぎる状況を1年以上放置
    ・ROEが3.0%と同業他社に比べて低すぎる
    ・自己資本比率が80%超えと高すぎる
    ・他社株を30億円と持ちすぎ。時価総額に対して1/3もある
    ・戦略が無い

    こんなのアクティビストから見たらツッコミどころ満載でしょう。頼むよ。企業価値が上がるような経営の方針や動きがまったく見えないので株主として不安すぎます。
    4年来株主かつお店のユーザーとして頑張ってほしいところです。

  • 2674 ハードオフの株主です。
    3181 買取王国があまりにも乱高下している状況を見かねて
    4年以上リユース業界に投資している経験から言わせてもらいますが、ここを高値掴みした株主はもう少し、経営力と現場力を見た方が良いと思います。

    経営力=戦略+その成果である過去3年の業績
    現場力=実際に私が店に行ってみての所感ですが

    2674 ハードオフ 経営力:×  現場力:◎
    3093 トレファク 経営力:〇  現場力:〇
    3181 買取王国 経営力:×  現場力:△
    9278 ブックオフ 経営力:△  現場力:〇
    9927 ワットマン 経営力:◎  現場力:△

    経営力が◎であれば現場は変えられるのでそれが一番ですが、現場力が◎でもそれを活かして発展する余地はあると思ってます。(そう思ってハードオフを持っています)

    3181買取王国や7610テイツーは一時的な巣ごもり消費に依存し過ぎていて成長戦略が無く、少なくとも中期の投資には向いていません。バランスが良いのは3093トレファクでしょうか。

    月次売上に左右され過ぎです。大事なのは営業利益。過去それを増やしてきたか、変わらずなのかを見れば、自ずと決算が予想できると思います。

  • >>No. 954

    であれば…

    4年来の株主です。
    数少ない新潟上場企業なので応援してましたが、4年連続減益は許容範囲を超えています。 初めて議案に反対で出します。
    招集通知を見ましたが、FCからの加盟料で13.9億円巻き上げて、最終的な営業利益が8.3億円ってことは、実質自分たちは大赤字ってことですね。
    直営店が利益を上げられていないってことは、加盟店も利益を上げられていないってこと。
    今後、
    やっていけなくなった加盟店が事業をやめる→店舗数減らしたくないので直営が買い上げる→利益率がさらに下がる
    の悪循環が続きそうで怖いです。
    この前の自社株買いも経緯はこれですよね。
    成長にはこだわらず、直営もFCもちゃんと利益を出せるよう改革を進める方が良いのでは?
    利益が無理なら無駄に持っている19億円分の他社株を売って自社株買いしてください。
    そういう改革の方向性を今年出せずにコロナのせいにして漫然と5年連続減益するようなら、もう応援はしません。
    今年1年、経営陣の能力と良心に最後の期待をかけます。

  • 応援はしてるんだけど、補足資料が株主の応援に応える内容ではないのが残念。
    数値の羅列だけだけど、数値はこちらでも計算できるので、適度な期待をあおる考察を載せてくれないかな

  • 株主優待は廃止でよいです。貧弱な営業利益率を高める手を打ってください

  • 上場企業の最低限の務めとして 定期的に決算説明会を行って欲しいね

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