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No.176
新日本とタスキの株式移転も大き…
2024/04/05 18:20
新日本とタスキの株式移転も大きな乖離があったけど、最後は収斂した模様。ここも同様になると思うけれど、6ヶ月は結構長い。GL売り、テクノ買いでの資金拘束、逆日歩を嫌がる人はいるのだろう。9月に入ってからかな?
後は、新年度のGLの業績予想が良いことを祈るばかり。 -
No.210
3Qまでの経常利益進捗率が88…
2024/04/05 18:11
3Qまでの経常利益進捗率が88%。通常、4Q(3ヶ月間)が他の四半期より良いことを考えると、通期は予想値を上回る可能性が高いのではなかろうか? 前期は決算発表前に上方修正したが。
ところで、そろそろ関心は新年度の業績予想に移りつつあるけど、怖いのは超保守的予想。ただ、昨年4月に出された中期経営計画改訂版によると、2025/3期(目標値)の売上は510億円、営業利益率10%超となっている。2024/3期の業績が良好なら、計画より保守的な業績予想の可能性は低いと思うが、どうだろう? 51億円の営業利益であれば、株価の下値不安もそれほどないとは思われるけど。
後は、自己株152株という状況が改善されることを願うばかり。現預金151億円(3Q末時点)は積み上がり過ぎのような。 -
No.467
5月10日? 上方修正は4月…
2024/03/27 11:46
>>No. 465
5月10日?
上方修正は4月21日の12時に発表されて、後場急騰したのでは?
https://www.shinyei.co.jp/pdf/ir_news/20230421.pdf
間違ってたら申し訳ないが -
No.463
収益率は非常に高いけれど、自己…
2024/03/26 17:51
収益率は非常に高いけれど、自己資本比率がいまいちなため、ここを敬遠する投資家がいそうな気がする。金利も引き上げられることだし、含み益の大きい不動産を売却して負債を圧縮したら良い気がするけど、どうなんだろう? まあ、部外者の短略的発想で、色々と問題はあるのかもしれないけれど。税務上の繰越欠損金が多額にあるし、上手く売却できれば税金は抑えられそう。
(有報の賃貸等不動産の注記-賃貸用以外の部分も含む)
2023/3EのB/S価額 1,344百万円、時価 2,839百万円、(差額 1,495百万円)
(有報の税効果の注記-連結ベース)
2023/3Eの税務上の繰欠 1,677百万円
あと、金融機関の株を結構持っているから(三菱、京都、三井、りそな、MS等)、当期末の評価差額はかなり積み上がる可能性が高い。「資本コストを意識した~」で何かするかは知らないが。 -
No.799
今日の日経に、「CKサンエツ、…
2024/03/14 17:35
今日の日経に、「CKサンエツ、働きがい日本一」という記事が掲載されていた。
当該記事では、日本伸銅についても若干の記載があり、従業員の年収の大幅な伸びが触れられている。配当10円の株主は茫然としてしまうばかり。
ここの役員の持ち株状況は以下の通りで(2023/3期の有報より)、配当10円の株を回避しているということは、非常に賢いのかもしれない。
会長0株、社長0株、平取締役(社外取締役除く)4名計1,400株、社外取締役0株
ところで、TOBの件だけど、行われたとしてもプレミアム10%程度じゃないの? 期待しない方が良いと思う。 -
No.371
今期は諦めた方が良いかも。 …
2024/02/14 16:23
今期は諦めた方が良いかも。
社長代わっちゃうけど、この前のインタビュー読む限り今後の見通しはポジティブな印象を受けたし、来期の業績予想は酷い数字を出さない気がする。気が早いけど、来期に期待するとして、当分の間冬眠。 -
No.239
来期の業績予想もまずまずで一安…
2024/02/14 15:57
来期の業績予想もまずまずで一安心。
予想PER5.9倍、PBR0.49倍、予想利回り4.53%
割安放置だったけれど、還元方針変更で水準訂正するのではなかろうか? -
No.1006
『資本コストや株価を意識した経…
2024/02/13 17:45
『資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について』
②株主還元の強化
従来の安定的な株主還元方針を、積極的な株主還元に変更します。段階的に配当性向を引上げ PROGRESS2026 の最終年度には配当性向 30%以上を目標といたします。
また状況に応じて自己株式の取得を行うことも検討いたします。
PBRは0.5倍だし、自社株買いは当期にやってくれるのかな? -
No.138
これだけ乖離するのは何故なんだ…
2024/02/13 17:40
これだけ乖離するのは何故なんだろう?
GL終値2,705円、2.1倍だと5,680円で、5,150円は9.4%引き。
GLは信用売りできるみたいだから、GL信用売り、テクノ現物買いで鞘を取れそうだけれど、この乖離は9月まで続くと見ているのか? 貸株料もSBIだと年利1.1%程度だし。逆日歩を恐れて売れないのかな? -
No.292
今日の日経に掲載されていた社長…
2024/02/09 17:27
今日の日経に掲載されていた社長インタビュー「市況を読む、段ボール原紙」
反動減一巡、価格は維持
内需、今年後半に向け回復
と見ている模様(上記2行は見出し) -
No.98
親子会社ともに決算懸念から大幅…
2024/02/09 16:17
親子会社ともに決算懸念から大幅に下げたけれど、堅調な決算だったから、まずは買戻しが入りそう。
移転比率1:2.1というのはプレミアムが結構少ないと思われるので、親会社に有利か? 親会社が上手いことやった+業績堅調+今後の統合効果ということで親会社株価3,000円にでもなれば、2.1倍は6,300円。この程度は最低期待したい。上場廃止予定日はかなり先だし、プレミアムに不満な少数株主が何かやるかもしれないから、今後も楽しめそう。
なお、今日の終値ベースだと、2,792 x 2.1 = 5,863円。 -
No.877
昨日提出された変更報告書によれ…
2024/01/30 12:41
昨日提出された変更報告書によれば、持株比率が更に上昇。
15.71%→17.41%
しかし、今日も無反応。 -
No.876
TDnetとEDINETをご参…
2024/01/24 14:22
>>No. 875
TDnetとEDINETをご参照下さい。
大量保有報告書によれば、
【保有目的】ポートフォリオ投資及び重要提案行為。
【重要提案行為等】株主利益を守るため、重要提案行為を行うことがある。
と記載されているけど、無反応ということは期待薄ということかも。 -
No.651
東証のPBR改善要請とアクティ…
2023/11/11 10:32
東証のPBR改善要請とアクティビスト登場で対応が嫌になって、いったん退出しようというところか?
TOB価格が安すぎるとして提訴する株主が出てくる可能性もあるから、少し様子見。他社による敵対的TOBは、親会社が主要顧客だから無いのかな? -
No.553
ごめん。「穿った見方」を誤用し…
2023/07/03 18:11
>>No. 541
ごめん。「穿った見方」を誤用していた。
ところで、総会はどんな感じだったんだろう。アクティビストと経営陣の議論が盛り上がったとか? 臨時報告書によれば、株主提案は各々89%程度(第7号だけ87%)の反対で否決された模様。 -
No.39
何か下げ材料あったのかな? ま…
2023/07/03 18:03
何か下げ材料あったのかな? まあ、8連騰だったから調整も仕方ないか。
本日終値933円で、予想PER5.5倍、PBR0.52倍。当期業績予想は1ドル125円をベースに算定。大幅に上昇したけれど、まだ安いとは思う。 -
No.530
部門別収益とか細かく説明すると…
2023/06/21 18:55
>>No. 527
部門別収益とか細かく説明すると、対親会社利益が分かりやすくなりそうなので、反対ということなのかな?
新工場に関しても情報少ないね。竣工が2025年12月だから2年6ヶ月先の話で、巨額投資に見合う需要をどう予想しているのだろうか? 投資額を減らして自己株買いした方が、長期的にも株主価値向上に繋がると思うけれど(株主価値に余りにも無関心という市場評価を覆せるよ)。自己株買いしたくないから、巨額投資の話を出したという穿った見方をする人はさすがにいないと思うが。
去年と同じ流れ。去年も金曜場中…
2024/04/19 12:54
去年と同じ流れ。去年も金曜場中に上方修正で当日はまあまあの上昇。
翌週から更に上昇した。