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No.379
本当にかぶたんの逆算減益を信じ…
2024/04/13 22:55
本当にかぶたんの逆算減益を信じる奴なんて100株200株の決算見てない人くらいだし
数百人が決算見ずにかぶたんで売って本当に安ければ億単位の金持ってる人が買うから結局上がるでしょ() -
No.205
4QのJOLCO85億販売はお…
2024/03/07 19:48
4QのJOLCO85億販売はおかしい
今期1Qが75億販売
今期2Qが85億販売
今期3Qが113億販売
前期2Qが67億販売
前期3Qが106億販売
前期4Qが147億販売
上方修正の通期360億から逆算すると4Qは約85億の販売
JOLCO4Qで85億は本来なら2ヶ月くらいで達成する販売額
上期と同水準の販売額であり
3Qから2割以上減る
去年4Qと比較すると4割くらい減ってる
急失速するリスクは3ヶ月ニュース見てきたけど
航空機リース需要が高まってるニュースはあったが
失速するニュースはなかった
来期に回すのか3Q頭時点でのほぼ確の見込みだけを計算してるかどっちか -
No.378
和解金は特損で業績予想は-5億…
2024/02/27 16:49
和解金は特損で業績予想は-5億だけど
営業益も7億減ってるから別じゃないかな
事前に織り込んでたとしたら営業損失7億純利0黒字を見込んでた事になるが -
No.687
仮に去年がたまたま絶好調だった…
2024/02/14 19:05
仮に去年がたまたま絶好調だったと仮定して
ARRの伸びが7がけくらいに鈍化したとして
6月月次売上825くらいで下期の加速もなかったとして通期売上27億付近で1億くらい上振れそう
ここから月次5百万上で12ヶ月間伸び0円で推移したとして売上通期計画達成
売上換算1億か2億の上方はありそう
順当に行けば多少悪化したくらいだと25年12月期までは上振れ圏内で26年12月期の売上30%が踏ん張り所か -
No.423
グロースにperが効かないのは…
2024/02/13 10:13
グロースにperが効かないのは売上が20%30%伸びたら利益なんて数年後3倍にも4倍にもなってる
per100倍でも売上50%以上伸びたら3〜4年後にはper10や20になってる
からperが効かないだけで数年後未来のperを使ってるんだよ -
No.422
Re:グロースにPER使っている時点…
2024/02/13 10:10
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No.420
好決算を強引に売り煽るなと好決…
2024/02/13 10:01
好決算を強引に売り煽るなと好決算前に逃げた負け惜しみとか言われたけど株価は正直だ
値上げで売上2倍になるとか言ってるけど
値上げによる20%程度の増収効果のうち
今期は7%、来期は14%程度の寄与って事でしょ
更新まで値上げが反映されないから
ただ前期の株の希薄化が20%あり
純粋な売上成長分のper程度に落ち着きそう
M&Aが乗ってるから売上20%成長の高成長企業に見えるが本体の売上成長は8%でper15くらいのストック系グロース企業と同水準
下でグロースは売上こそ重要と言うが4Q自体はM&Aで売上盛って減収、KPI自体はやや鈍化傾向、通期個別で見ると10%未満の成長率で高perになるかは怪しい
例としてperがちょうど2倍の62ほどあるロボペイあたりは高perではあるが売上成長率がラクモの2倍程あり、3〜4年後に株価が全く動かなかった場合、ロボペイの方が低perになってそうに見える
それでも高いperが維持されるのは
よくある先行投資で赤字や減益などせず説明資料から増益宣言を貫いてるからだと思う
増益幅とバランスとって3年後にはper15付近になってると思う
これは株価が半値になってper15ではなく
増益が上回ってper15付近でもepsが倍になって株価は上かもしれないという意味だが
他より株価効率がいいかというと怪しい
値上げ効果出る1年間だけは安いかも -
No.550
ヤマウ見て2Q比倍以上利益出て…
2024/02/09 09:12
ヤマウ見て2Q比倍以上利益出てたから
ヤマックスもっと恩恵あるから利益出るだろうと思って買い増ししたけど
2Q比1.5倍くらいしかなくてやばいと思った
ヤマウの方が利益出てperも低くて利回りも良い好決算、で翌日マイ転
最終的に売上伸びた時に利益率変化して伸びるのはこっちだろうから通期前にまた入るかな -
No.924
内海造船の船って20〜50億 …
2024/02/06 12:45
内海造船の船って20〜50億
さんふらわあは120億
ドル建てコンテナ2隻の引渡とドル建てコンテナ船2隻の進水式が発生していて4隻のいずれも原価も船価も当初から変わらず引当金据え置きなんてないやろ?
1Qで発生してて短信で円高想定してるのに1年前の起工から売上原価粗利が予定通りで修正なし着地なわけがない、業績予想ですら修正してるのに。
さんふらわあの一定額の引当金がドル建て2隻の戻入を食った
しかしドル建て50億といえどもさんふらわあ120億オーバーに切り替わって売上が
130億→120億→3Qは90億と30億減るのはおかしいね
船価2倍以上なのに。
不採算案件だったとしても売上伸びるか維持して不採算な程の原価がくっそ増えて赤字になるはず
でも売上が落ちた
理由は2つしかないね -
No.862
仮に4Qが去年より弱かったとし…
2024/01/30 15:10
仮に4Qが去年より弱かったとしても
今期eps450円
年平均10%以上成長掲げてるから3ヶ月後には来期eps500円
per6付近かな
割と3Qの仕入れ260億、4Qの仕入れ120だか180億あって
2Q末100億+借入約200億、下期JOL売却100億ちょいで
利益は上振れるけど資金面はふんばり所ではあったけど
短期借入2Qで260億増加と4Q前の一番苦しい所踏ん張ってくれた -
No.229
3Qは決算事故ったりKPI進捗…
2024/01/29 15:48
3Qは決算事故ったりKPI進捗が悪化しない限り
通常決算なら来期eps考えると安いから3Q〜4Qの期間は強く推移するように見える -
No.615
2Qの実質下方修正みたいな上方…
2024/01/11 21:13
2Qの実質下方修正みたいな上方修正は正解たったわけだ
バリュー株やシクリカルの利回り1%以下みたいなとこでも決算良ければ上がってる
配当げ下値水準引き上げる事もあるがそれは言い訳 -
No.50
昔ツイッターで決算反応で見せ板…
2023/11/09 08:32
昔ツイッターで決算反応で見せ板で普通に寄ってるように見せて
PTSで処分した後見せ板外してS安→ザラ場は張り付きS安ってのをしたやつがいたから
こんな時間の気配なんか見ても意味ないで
そういや極端な例だと去年内海造…
2024/04/13 23:00
そういや極端な例だと去年内海造船とか
業績予想営利7億とかで1Q20億稼いで業績予想変更なしで
かぶたんでは2〜4Qはマイナス13億って表示されたけど
株価は瞬間5倍以上になってたね
本当にかぶたんこそ全てなら2〜4Qマイナス13億って酷過ぎる見栄えだけど
あんなん1ミリも影響したのを感じた事ない
大体は
「好決算だけどper考えろよ()」みたいなやつと
「好決算だけど受注か何かが悪化して半年1年後微妙」
みたいな好決算が下がって「かぶたんがー」言ってるだけ