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No.1365
最悪の事業環境の中であの程度の…
2023/03/29 19:59
最悪の事業環境の中であの程度の赤字で済んだのだから、リミポの事業マネージメントは優秀と言えるだろう。リミポはもともと企業向け高圧がメインで、他社の撤退により需要が伸びている。しかも市場連動型に移行して、安定した収益が見込める。
今後は堅実に黒字の幅を増やしていくだろう。 -
No.135
機関の買戻しでしばらく株価が上…
2023/03/25 15:46
機関の買戻しでしばらく株価が上昇し、そして昨日は機関の売りで急落。
それだけのことだと思う。株価の上昇は基本的に業績に基づくもので、
電力事業の黒字化が確認されれば、上昇トレンドに転換すると思う。 -
No.955
「他社より高い電気料金」という…
2023/02/16 19:32
「他社より高い電気料金」というのが、具体的に何を根拠に言っているのかよく分からない。競合のアースインフィニティはすでに市場連動型に移行していて、2022年7月期4億円の赤字から、2023年4億円の黒字というV字回復を見込んでいる。
リミックスも産業用高圧ユーザー向けに、昨年7月から市場連動型のプランをすでに開始していて、昨年12月時点で331件の成約がある。
「喜んで払ってくれる顧客がどこにいるの?」と言われても、実際に顧客は存在している。
市場原理をまるで理解していないと言う前に、リミックスの状況や業界の市場動向を客観的に見るべきではないか。 -
No.847
新電力の競合会社アースインフィ…
2023/02/16 17:58
新電力の競合会社アースインフィニティ(7692)の状況は下記の通り。
<2023年7月期予想>
・売り上げ:約55億円 ・経常利益:約5億円 ・純益:約4億円
・今日の株価:2589円 ・PER:50.6倍(因みに昨年度は4億円の赤字)
リミックスの方は、2023年3月期の電力事業売り上げ予想が252億円で、すでにアースの5倍近くある。そして今後市場連動型に移行することで、確実に黒字転換すると思われる。
アースは現在、徳之島で再生可能エネルギーの循環型バイオガス発電所を建設中だが、リミックスも潤沢な資金を使って自社電源を創設することは十分可能だろう。
新電力は今後、戦略次第で大きな収益を生むビジネスなのは間違いない。 -
No.363
倒産した新電力の企業は、市場連…
2023/02/16 12:13
倒産した新電力の企業は、市場連動型ではなかった。つまり、JEPEXからの仕入れ値と売り値が逆さやになり、損失が膨大に膨らんだ。
リミックスは市場連動型に移行するので、赤字のリスクは最小化される。 -
No.353
個人的には、この会社の株を買う…
2023/02/16 11:58
個人的には、この会社の株を買う理由は二つある。 1)まず新電力の企業として、今後堅実な利益が見込める。
すでに産業用高圧ユーザー向けには昨年7月から市場連動型のプランを開始している。昨年12月時点で成約件数は331件。
さらに家庭用低圧ユーザー向けの場合、4月から完全に市場連動型に移行する。これらによって一定の収益は確保され、黒字化は間違いないと見ている。
2)2番目は、新規事業への投資。現在、フリーキャッシュが約100億円あり、さらに約49億円が入ってくる。
大型M&Aが可能だが、IRがないのでこれに賭けるのは現時点ではギャンブル。
株価水準としては、1)が順調に推移すれば400~500円。2)のIRが出れば、思惑で600~800円を見込んでいる。
1)、2)とも期待できないという判断なら、ホールダ―にならなければいいだろう。 -
No.1766
むしろ北尾と決別できたのはGo…
2023/02/15 22:17
むしろ北尾と決別できたのはGood news. 北尾はアンジェスの暴落の時も意図的なはめ込みだったし、北尾と組むとろくなことはない。
小田が北尾と組んでしまったことは洗い流すとして、これから市場連動性に移行する電力事業に期待しよう。 -
No.1516
新電力のF-powerなどが倒…
2023/02/15 17:38
新電力のF-powerなどが倒産した理由は主に二つある。一つは、言うまでもなくJEPEXからの電気の仕入れ値が高騰し、売り値と逆ザヤになってしまったこと。二番目は、顧客への電気の供給不足を起こしてしまうと、それを補填してもらうために一般送配電事業者に「清算金」を支払わなければならない(インバランス制度)。
例えば2021年1月時点の状況を見ると、売価20数円/KWhに対し、平均仕入れ額150円/KWh。さらにインバランス費用が100円/KWh越え!。
これではよほどキャッシュを持っていないと、直ぐに債務超過に陥る。
リミックスの場合、今後の価格設定は市場連動型に移行していくので、上記のようなリスクはない。一定の黒字を確保するのは間違いないと考える。
さらに欲を言えば、余剰資金で自社電源を開発すれば、新電力の中で強固な競争力を確立できるだろう。 -
No.1005
電力事業については、産業用高圧…
2023/02/15 12:36
電力事業については、産業用高圧需要家向けにはすでに昨年7月から市場連動型のプランを開始している。そして家庭用需要家向けの場合、4月から完全に市場連動型に移行する。これによって一定の収益確保が期待される。高圧需要家の契約件数からみて、黒字化はまず間違いないと思われる。
その収益レベルは次回、次々回の決算で確認できるだろう。
つまり、そこそこ儲かる電力小売り企業に生まれ変わる可能性は大きい。
ただ、それが株価にどう反映されるかは、現時点では何とも言えない。 -
No.1652
済んだことは洗い流すとして、今…
2023/02/14 17:45
済んだことは洗い流すとして、今後の関心は潤沢なキャッシュをどう活用していくかに尽きる。電力事業の収益拡大のために、何か仕掛けるのか?新規事業のためにM&Aを敢行するのか?
この辺を見極めるまでは、ホールドの予定。 -
No.288
2020年3月期は、約36億円…
2023/02/13 23:10
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No.130
就任が決まってすぐに方針転換を…
2023/02/11 22:39
就任が決まってすぐに方針転換を明言する総裁などいない。黒田総裁を否定することなく、時機を見計らってYCC撤廃、マイナス金利是正を進めるだろう。
10年か20年に一度のファンダメンタルズの大転換期であり、銀行株が溜ったマグマを噴出するときを迎えている。中期で3000、長期で5000を見込んでいる。 -
No.274
数年後の状況など、ほとんどの会…
2023/02/11 22:19
数年後の状況など、ほとんどの会社が予測できない。ここの経営が安定しているとも言っていない。論理をすり替えるな。
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No.191
プロルートは四季報に「継続前提…
2023/02/11 17:55
プロルートは四季報に「継続前提に重要事象」と記載されている。
リミックスの経営基盤がプロルートと同等と考えるのは、さすがに無理がある。 -
No.673
Q3決算はどうでもいい。Q4決…
2023/02/10 17:11
Q3決算はどうでもいい。Q4決算で仮想通貨や電力事業がどういう状態にあるか。それを見極めるまでホールドの予定。
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No.268
この会社の業績予想は精度が低い…
2023/02/10 16:05
この会社の業績予想は精度が低い。Q4決算は一転して上方修正ということもあり得る。下方修正の理由は、原料費等のコストアップ分を販売価格に転嫁するのが遅れているとのこと。これが徐々に進捗し、市況も上向いて来れば、業績改善が期待できる。
650円あたりを目標に長期ホールドの予定。 -
No.364
Q3の決算は赤字の可能性が高い…
2023/02/10 12:09
Q3の決算は赤字の可能性が高いので、それを受けて機関がどう動くかがポイントだろう。さらに売りを加速するのか、あるいは一定程度買戻しに動くのか。それ以外は電力ビジネスの動向を確認するだけ。
いずれにしても、Q4の決算までは200~300円のレンジを予想。 -
No.262
四半期ごとの経常利益は、おおよ…
2023/02/08 16:11
四半期ごとの経常利益は、おおよそ下記の通り。
Q1:6.8億 Q2:8.5億 Q3:10億 合計:25.3億
通期予想(据え置き):31億
Q4が10億レベルなら楽に上方修正を達成する。
市場がこれをどう見るかだが、個人的には回復基調が鮮明になれば
向こう一年で2300~2800の株価が期待できると見ている。
市場連動型プランというのは、日…
2023/03/30 12:35
市場連動型プランというのは、日本卸電力取引所(JEPX)の価格に連動して電気料金の単価が決まるプランのこと。電力小売り業者にしてみれば、
市場価格が上下しても一定の利益を確保できる。
問題はリミポが競合他社よりもどれだけ多く需要を取り込めるかだが、メインの企業向け高圧プランは、順調に伸長している。黒字転換の後も、収益が徐々に増えていくだろう。