-
No.988
権利取る人も,コロナで減るかも…
2020/02/16 20:24
>>No. 987
権利取る人も,コロナで減るかもしれません.吉野家は出張で時々利用してたけど,横のお客さんとの距離が近いこの手のお店は吉野家にかぎらず,コロナ収束まで敬して遠ざけます.と思うと優待取る気もちょっと沸いてきません.たぶん優待来るころにはおそらく収束しているんでしょうけれど,今現在の気持ちが盛り上がらないのです.ホルダーの皆さんどう思われます?
-
No.815
何で3Qはあんなに振るわなかっ…
2020/02/09 00:39
何で3Qはあんなに振るわなかったのか?を分析してみた.やり方は,3Q,2Q,1Qの4半期短信から3Q単独の利益を求めて,2Q単独の利益から引いた.セグメントごとの2Q→3Qの利益増は,吉野家(-731百万),はなまる(-703百万),アークミール(-151百万),京樽(-201百万),海外(+77百万).ということで国内は軒並みボロボロ,唯一2Qよりも3Qで利益増は海外.その海外はこれからコロナの影響出てくるから,2020年2月期決算はつらそうだ.
-
No.194
中国香港の影響さらに分析してみ…
2020/02/08 23:32
中国香港の影響さらに分析してみました.有価証券報告書によると,中国・香港のロイヤリティは「売上高に一定の料率を乗じた額」です.売り上げが減れば,ロイヤリティも減ります.これを念頭において,2Q決算短信を見ると,かなりまずい状況のようです.2Q説明資料によると,予定する2020年3月期通年のセグメント利益の前年度からの増分予定は,国内店舗運営+33百万,海外店舗運営+138百万,国内商品販売+59百万,その他-1百万,本社コスト-35百万の合計+193百万です(あくまで予定です).一方この利益増の予定に対して,2Qの決算短信にあるセグメントごとの利益増はというと,国内店舗運営の利益増は-30百万,海外店舗運営の利益増は+37百万,国内商品販売+23百万,その他+16百万で,全社費用を調整した後の営業利益は56百万の増でした.つまり国内店舗は利益増どころか利益減で一方,海外と物販とその他で,ある程度の利益増を出せたということです.今後中国の売り上げ減とロイヤリティは確実に減少するでしょう.ただし,もっとも2/10発表の3Qは12月までですから,新型肺炎の影響はまだ出てこないはず,顕在化するのは4Q本決算です.
-
No.772
今はお中国の店は武漢以外も基本…
2020/02/07 22:59
>>No. 770
今はお中国の店は武漢以外も基本的に閉鎖(月次報告からそう読めます)なので,おっしゃるとおり,どれだけ長引くかが問題です.つまり,1)閉鎖はいつまでかかるのか?2)閉鎖の後客足は戻るのか?ブルームバーグによると北京の銀行は昼食は同僚から1m以上離れて取ることと通達しているそうで,そんなのが標準になったら中国サイゼに限らずファーストフードはボロボロでしょう.もっとも銀行のような高給取りの基準が,ファーストフードまで敷衍するとは思えません.とはいえ,全く影響が無いとも思えません.月次報告で中国店舗の売り上げ・客数について,情報が得られないのがもどかしいです.
-
No.771
冬から春までかかれば,2季節と…
2020/02/07 22:47
-
No.722
来月の出張は市場調査のため,コ…
2020/02/07 22:44
来月の出張は市場調査のため,ココに泊まろうかとも思うけど,もらったら困るなあと思って逡巡中.市場調査に行く(泊まる)なら,朝食無しで(会場で食べる勇気がない),大浴場にも行かないと思います.
-
No.721
据え置いたのは,どれだけ下げれ…
2020/02/07 22:40
>>No. 713
据え置いたのは,どれだけ下げればいいか分からないからかもしれません.なぜなら,コロナウイルスの影響は12月までの第三四半期には顕在化していないはずで,これから出てくるわけですから.おそらく会社は1月の値が悪いことは把握しているでしょう.でも2月・3月がどこまで悪くなるかは誰にも分からない.中途半端な下方修正今やって,まだ本決算でやるよりは,本決算でまとめようという考えではないかと思います.
-
No.719
第三四半期決算,営業利益今年は…
2020/02/07 22:26
第三四半期決算,営業利益今年はわずか1.5%増(去年の増加率17.9%増のわずか0.083倍).先行きについての注目は,「新たに発生した新型コロナウイルス関連肺炎による今後のホテル事業への影響が、現時点においては予見し難いため変更には至っておりません。」の注記..→私の解釈は,現状より悪くなるでしょうけど,どれだけ悪くなるかは定量化できないので今はまだ言えません.悲観的すぎでしょうか?
-
No.752
4割という人もいるので,1/3…
2020/02/06 23:18
-
No.193
はいこの”海外”は,直営店利益…
2020/02/06 22:26
はいこの”海外”は,直営店利益とライセンス利益の両方を含んでいます.ライセンス店と直営店の利益の内訳は分からなかったので,とりあえず店舗数比例で推定してます.
-
No.723
現代ビジネス2月6日記事「サイ…
2020/02/06 09:38
現代ビジネス2月6日記事「サイゼリヤ「新型肺炎ショック」で大ピンチ…ついに八方塞がりのワケ」
-
No.191
利益のセグメント内訳は,国内9…
2020/02/05 08:11
利益のセグメント内訳は,国内910百万,海外609百万,物販50百万,その他-800百万.よって,総利益への海外の貢献は,609/(910+609+50-800)=0.79で79%.海外利益のうち中国の貢献を店舗数比例で28%とすれば,総利益に対する中国の貢献は0.79*0.28=0.22で22%.実は中国依存度が高い.
-
No.682
中国での規模が小さいところは撤…
2020/02/05 07:57
-
No.676
2019年10月発表の2019…
2020/02/05 00:04
2019年10月発表の2019年8月期年間決算によると,セグメント利益は,日本49億,豪州4億,アジア36億.アジアのうち中国の寄与がどれだけかは明示されていないが,12月20日発表の有価証券報告書に店舗数から推定できる.アジアの店舗数は,上海136,広州115,北京80,台北15, 香港40,シンガポール27なので,中国がアジアの80%.すると利益全体における中国の寄与は(36*0.80)/(49+4+36)=0.32なので,日豪アジアを合わせた全利益のうち1/3が中国.
1/28から2/9までは中国のサイゼリヤ店舗は政府の指導により基本的に閉店中.お休み中も店舗の賃料などは発生するので利益が出ないだけじゃなく損失が出るので結構痛そう. -
No.675
出店している中国都市の確定患者…
2020/02/04 23:38
出店している中国都市の確定患者数は現在,上海219,北京275,広州の会社が担当している広東省の店がある5都市で645.合計1,139名は,中国確定患者数20,528名の5.5%,湖北省以外の患者数7,006名の16%.
-
No.670 強く売りたい
1月分の月次に中国店舗閉店のお…
2020/02/04 10:26
1月分の月次に中国店舗閉店のお知らせ出てました.
「当社が出店している地域は、上海、広州、北京、シンガポール、香港、台湾です。武漢には店舗がありません。 中国政府により中国全土に対して春節期間中、事業所等の休業が指示されております。 当社は、これに準じて春節期間中、上海、広州、北京において、大半の店舗を閉店する予定としております。」
利益減少に限った影響だと,噴火…
2020/02/23 01:35
利益減少に限った影響だと,噴火マンさんの言うとおり.ただし店舗賃貸料などは払う必要があるので,コロナ期間は利益ではなく損失が出る可能性があって,そうなると株価はさらに下押し.ただし今は正確に影響を判断できるだけの情報は無い.次の決算で様子が分かるでしょう.