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No.419
最近やっとでわかったことなんで…
2024/06/12 14:03
最近やっとでわかったことなんですが、為替ヘッジには円の金利がヘッジ対象通貨の金利より低い場合は、金利差相当分のコストがかかるということ。つまり現在の米国債の金利と日本国債の金利の差は約3.5% なので、これぐらいのコストは、毎月かかってるってことになる。毎月のマンスリーレポートの要因分析で、その他のマイナス変動の大きいなと思ってたんですよね?信託報酬の2倍から3倍のコストがかかってるんですよね。これじゃ上がるわけないわと納得。
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No.412
別にホルダーを非難してるわけじ…
2024/06/12 00:43
別にホルダーを非難してるわけじゃなく、ファンドやファンドマネージャを非難するのは自由じゃないのかね。ファンドは数字が全て。数字を出せなければ非難されて当然。この掲示板で勉強して損切りして損失を挽回した人もいるし、いい掲示板だと思うよ。売るのも買うのも自己責任、結果は10年後、神のみぞ知るってか。
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No.262
キャピタルはインデックスを上回…
2024/06/03 20:37
キャピタルはインデックスを上回る数少ないファンドと言われていたが、近頃そうでもない。やはり信託報酬の差は大きい。
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No.983
本日購入価格の2倍を達成。我慢…
2024/06/03 16:15
本日購入価格の2倍を達成。我慢してホールドしていて良かった。6月6日の配当も税引き後約20万円入る予定で大満足。
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No.396
このファンドの成績不振は、コン…
2024/06/03 12:47
このファンドの成績不振は、コンセプトも悪いけどファンドマネージャーの機動的配分のミスも原因であろう。色即是空さんのコメントにもあるように、4月は為替ヘッジ先進国債権をすべて処分し現金に換えている。下落の可能性のある資産を売却しているのでは無く、下落してしまった状態で売却して現金にシフトしている。この配分変更は2~3年前にやっておくべきだった。これで今後米国の金利低下や円高になっても恩恵は受けれないので本当に最悪のタイミング。しかも4月の要因分析を見ると、その他の要因で-92(約0.9%/月マイナス)。この為替ヘッジでの損失は、いいかげんにしろって感じですね。
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No.381
とにかく買うときも売るときも銀…
2024/05/21 21:04
とにかく買うときも売るときも銀行マンや証券マンに相談したらダメですね。購入時手数料の高い商品を買わせて、保有期間に信託報酬もしっかりとって、売らせて、また手数料の高い投資信託を買わせる。何度も言いますが、銀行マンや証券は営業のプロであって投資のプロではないですよ。
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No.364
円安が収まらないですね。債券相…
2024/04/26 20:35
円安が収まらないですね。債券相場も下落してるし、ほぼ円貨で運用してるこのファンドは、ますます厳しくなりますね。
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No.356
これからなら個人向け国債変動1…
2024/04/11 20:36
これからなら個人向け国債変動10年がいいと思います。今は利率0.5%ですが、間違いなく今後上がってくると思います。何と言っても日本国債ですからほぼノーリスクです。ここを買った人は増えないけど減らしたくない考えでしょうから日本国債がぴったり当てはまると思います。
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No.352
この銘柄が真価を発揮する時は、…
2024/04/10 13:39
この銘柄が真価を発揮する時は、リーマンショックやコロナショックなどの世界的な金融リスクが高まった時でしょうね。こういう時昔なら安全通貨である円が買われて円高になり、為替ヘッジが効いてなおいっそう真価発揮するでしょう。しかしながら円はいまや最弱通貨ですので、二度とこういった局面は来ないと思います。
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No.347
とうとう資金が4000億切りま…
2024/04/05 06:54
とうとう資金が4000億切りましたね。ピークで6500億あった資産が年約1000億のペース、凄まじい勢いで資金流出してる。まだまだ減るだろうね。
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No.340
ここもやっとで1年前の基準価格…
2024/03/31 18:24
ここもやっとで1年前の基準価格に戻したわけですが、この1年間ファンドマネージャはいったい何をやってんだと思いますね。この1年で少なくともこのファンドの半数を占めるリスク資産は素人でも140%になってるはず、為替ヘッジしている分を除いても130%。ということはこの1年で非リスク資産がその分20~30%落ちたってことになる。このファンドは機動的に非リスク資産の債券も売買するらしいが、そもそも債券なんて短期売買したら売却損が出る。この表面上見えない売買損失は信託報酬に含まれないコスト。この非リスク資産の機動的売買がこのファンドの最大のリスクになるんじゃないかな。
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No.230
ここに限らず全ての手持ちファン…
2024/03/22 22:57
ここに限らず全ての手持ちファンドが過去最高値更新。そろそろ調整が入るかと思いきや、まだまだ上がりますね。
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No.840
祝64000円超え。どこまで上…
2024/03/22 22:52
祝64000円超え。どこまで上がるんだろう?60歳定年後もここ100% で運用してたら2年間で400万増えた。こんなに調子いいと受け取る気にならないな、70歳までほったらかそうかな?
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No.309
私はここを恨んでいるわけではな…
2024/03/05 14:54
私はここを恨んでいるわけではないですよ。一番勉強させてもらっているファンドです。私はここを一時資金プール場所として使っていました。上がらないけど下らないファンドと聞いていたからです。リーマンやコロナショック並みのチャンスが来た時に下らないこのファンドを売って全世界株系のファンドを買う為です。結論は使えないファンドでした。なぜダメだったのかしっかり分析する為にここを定期的に確認しています。
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No.225
祝高値更新。ここはアクティブの…
2024/03/05 14:13
祝高値更新。ここはアクティブの中で数少ないインデックスを上回るファンドと言われていますが、実際どうなんだろう?とりあえず上がっているから良しとするか?!
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No.829
祝連日の高値更新。今年に入って…
2024/03/05 13:53
祝連日の高値更新。今年に入ってから含み益100万のプラスになり、我慢しきれず、全資産の50%を比較的安定資産にスイッチング。まだまだ上がるのか賭けにでた。吉と出るか凶とでるか?神のみぞ知る!
数多くの4資産、8資産型のバラ…
2024/06/20 20:28
数多くの4資産、8資産型のバランスファンドが過去最高値を更新している中で、ここは相変わらず10400から10500あたりをうろうろしている。何故なのか?4資産、8資産のバランスファンドは、一般的には変動リスクは7~8%に収まるんですが、このファンドの基本運用方針である変動リスク4%程度にするには、円安環境であろうと為替リスクをカットするために為替ヘッジは必ず行うんですね。これがクオンツ運用なのかな?結局変動リスクを4%に抑えるため、基本円貨で運用を行うことが、今の市場では最大のリスクになったって訳。同じファンドマネージャの扱ってる「リスク抑制型世界8資産バランスファンド」も惨憺たる成績で、基準価額10000を切っている。ひどい商品を2つも作ったもんだ。