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NEXT NOTES ドバイ原油先物 ダブル・ブル ETN【2038】の掲示板 2016/05/27〜2016/08/29
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>>341
補足説明です。
ロールオーバーコスト ２１．３９％ は以下のように算出されます。
日経東商取原油指数÷ドバイ原油先物帳入値 の比率を計算
2015年2月27日： 312.81÷46070＝0.0067899
2016年6月8日 ： 174.53÷32700＝0.0053373
この期間のこの比率の変化率は
0.0053373 ÷ 0.0067899 ＝ 0.7861
１ー 0.7861 ＝ 0.2139
これが、原油指数の変化率 と ドバイ原油先物価格の変化率の違い
つまりロールオーバーコストです。
ガンバ64
>>338
さっきの表を見れば分かる人は分かるはずですよ。（Musashiさんも分かってるはず）
１．WTI先物 は２．９５％上昇してるけど、同じ期間にドバイ原油先物は ２０．９７%下落している。
２．ドル円為替レートが 同期間に１０．１９% 下落した。
３．同期間にロールオーバーコストが ２１．１９％ かかった。
この３つの要因によって日経東商取原油指数は ４４．２１％下落した。（下記の計算通り）
（１－0.2097）×（１－0.1019）×（1-0.2119）＝ 0.5579
１－0.5579 ＝ 0.4421
日経東商取原油指数が ４４％以上下落したのだから、
日経東商取原油レバレッジ指数が ７９％下落して、元の５分の１になるのも当然でしょう。
レバレッジ指数の下落率が原油指数の下落率の２倍でない理由は前に説明した通りです。