Ｈａｍｅｅ(株)【3134】の掲示板 2023/04/21〜

さて、買ったことをやや後悔していた点が、売上のメイン（50%程度）であるiFACE（ここでは広くモバイルライフ事業製品）頭打ち？問題ですね。
2つの点で憂慮しています。すでにそこそこシェアが高い。やや高めの商品なので内需の低迷の影響をモロに受けそう。

そこで株式分割後の株価についてちょっと調べました。

4/22発表のshared research report以下SRRを元に数値分析しています。
自分のために調べていますし買わせる意図を持って書いています。

これによると
売上はコマース部門以下新H75.9%プラットフォーム部門以下NE 24.1%と
新H優位

ですが営業利益では逆転しています。
新H31.6%　NE68.4%
株価は利益（純利益）との相関が優位だと思いますので、まずスピンオフ後は現perを維持するとして
新H353円
NE766円
が予想値となります。（適当）
さてNEは営業利益ベースで年率30%程度の成長をしましたので
per13が妥当かどうかという点と
ネットショップ一元管理というやや群雄割拠状態の市場でM&Aの可能性に期待が持てそうです。
はいper20 公開買付けでプレミアム20%とかつくとどうなるでしょう？
1378円

以上適当ですけど皆さん希望を捨てないでください。

数値等はソースを確認してくださいませ。