ＥＲＩホールディングス(株)【6083】の掲示板 2025/07/10〜

マルチプルの水準訂正が起こると思ってる。
一見フロー型の受注に見えるけど
1.建物が立つと必ず需要があり
2.ハウスメーカー、デベロッパーのリピート率が高い(スイッチングしない)
つまりハウスメーカー等を一度顧客にしてしまえば、新たに建物がたつたび需要が生まれ続けるのでフロー型だけど中身はストック型に近い。
しかしながらperは12-13倍くらい。
成長性と受注の特性を考えると20倍くらいでもいい気がする。