3461 - (株)パルマ 2018/10/24〜

有担保 61,000 900
無担保 0 0

今日は、不動産買われていますね。NYも!!

日本郵政・増田寛也社長(笑い)

日本郵政がパルマに資本参加したときのプレスリリースには、以下のように書かれています。

「日本郵政グループは多くの不動産を保有しており、本出資を機に、双方の経営資源の活用に向けて、業務提携契約締結の検討を行います。日本郵政グループのブランド力やネットワークの活用により、セルフストレージ施設の開発と市場開拓の両面でパルマ社の更なる成長を促し、パルマ社の企業価値向上を通じて、グループ収益の更なる拡大を図ってまいります。」(*1)

あれからそろそろ2年経ちますよ。
約束を果たしてください、日本郵政さん！

(*1)「日本郵政キャピタル株式会社による株式会社パルマの株式取得について」
https://www.jp-capital.jp/app/getpdf/index/6

>>823

本日、ストボで紹介されてましたね
エリアリンクの箱物と全く違うと言ってくれたのはよかったｗｗ

あとはコロナが落ち着けば、1250超え～のを期待してます

仕手化されたら分からんけど

さっきストックボイスで紹介されていてウルトラマン１万クオカード珍しいから注目されるて言っていたけど、空売機関の下げあるからいいや!
もっと安くなってから買うわ!!

売られるね。ウルトラマン１万いらんのやね。笑
空売り機関か

マザーズ 不動産業 3461/ - - 6,209,600株

有担保 60,100 200
無担保 0 0

ほぉ

QUOカード

100株以上
1,000円分（毎年歴代ウルトラマンの絵柄を使用予定。）

1,000株以上
10,000円分（ウルトラマンの絵柄1枚＋怪獣の絵柄1枚を毎年更新予定。）

欲しいな。

流れが良くなって来た。焦らず1200復帰へ。

他社の競合だと思ってる人多いけど、卸売りにしても滞納保証にしてもお客様たちなんだよね。立ち位置がちと違うんだわ

パルマは業者向けの滞納保証。家賃保証銘柄ではないから競合ライバルが沢山いる訳ではない。保有継続。

確かに2019/9期決算説明会資料における日本郵政との連携に関する記述(*1)は、ややトーンダウンしていますが、この資料が作成されたのは2019/11/28です。

一方、日本郵政の社長が変わったのは2020/1/6付です(*2)。そして新社長は2/10の記者会見で経営の多角化を図る観点から不動産事業の強化を打ち出しています(*3)。

日本郵政も大きな組織で、役職員も安定志向・現状維持の役人体質が抜けていないため、パルマからの新規事業の提案にも反応が悪かったのだと思いますが、金融庁から新規の保険販売の停止を命じられ、新社長が不動産事業の強化を打ち出した現在は、これまでとは状況が変わってきていると思われます。

現に、もう既に1/31付でヒューリック(3003)と不動産事業における連携強化に関するIRを出しています(*4)。

そうなると、セルフストレージビジネスに関する業務提携契約締結(*5)のIRが出るのも、そんなに先の話ではなくて、いつ出てもおかしくないのではないかと思われます。

(*1) 2019/9期決算説明会資料p.19
https://ssl4.eir-parts.net/doc/3461/ir_material_for_fiscal_ym2/73753/00.pdf

(*2)「日本郵政グループ、３社の新社長発表　全員が官僚出身者」
https://www.asahi.com/articles/ASMDW4V9MMDWULFA028.html

(*3)日本郵政・増田寛也社長：「経営の多角化を図る必要があり、日本郵政でいうと不動産による利益を増やしていきたい」
https://news.tv-asahi.co.jp/news_economy/articles/000175918.html

(*4)「ヒューリック（株）および日本郵政（株）による不動産事業における連携強化に関するお知らせ」
https://www.japanpost.jp/pressrelease/jpn/20200131_01.pdf

(*5)「日本郵政キャピタル株式会社による株式会社パルマの株式取得について」
https://www.jp-capital.jp/app/getpdf/index/6

それ2018年のでしょ
ついこの前の決算資料説明だと
郵政に関わる記述これだけだもん
まるで意気消沈

不動産を活用したいって郵政が言い出してるから今度こそとは思うけどね
どうだかなー

今日は市場全般が大幅安になる中、前日比プラスで引ける強さを見せました。
同業のエリアリンク(8914)のPER10.2倍に対して、パルマのPERは17.3倍です。
PERがエリアリンクよりも高くても株価が上がっているのは、今後の成長期待の違いだと思います。

パルマは日本郵政の関連会社（20%出資）です。日本郵政は不動産事業の強化を打ち出しており、資本提携から2年目を迎える今期には、これまで協議してきた事業提携案がいよいよ現実のものとして実を結ぶのではないかと思います。

（会社が想定する日本郵政との提携の具体的イメージ）(*1)
日本全国24,000局の郵便局舎内空きスペースのセルフストレージへのコンバージョン
24,000局の郵便局×○○%を対象とした事業規模
①コンバージョン面積○○坪×当社企画改装フィー＝○○円
②コンバージョン後運営賃料○○円×管理フィー・保証料＝○○円
1施設min約30坪～max約200坪

(*1)　2018/9期決算説明会資料p.22
https://ssl4.eir-parts.net/doc/3461/ir_material_for_fiscal_ym2/49052/00.pdf

上記①はコンバージョンしたときに発生する一時的な収益ですが、24,000局もあれば数年は継続するものと思われます。

上記②はコンバージョン施設増加に伴って積み上がっていく、ストック型の収益になります。

現状の時価総額は60億円台ですが、日本郵政との事業提携が実現すれば、日本郵政の知名度の高さやサプライズの大きさから、株価は大きく化けると思います。

他の銘柄のように業績下方修正をする可能性は非常に低いのですから、上記の材料を期待してがっちりホールドしていきましょう！

3桁で買い増ししたかった。コロナウイルス騒動の間は厳しい戦い続くけど。中長期で再評価される銘柄。

出来高63000でプラ転
頑張ってますがどうなるか...

郵政がね
もともと国だけに腰が重いんだよね、、、
なんとか頑張ってくれよー

とても丁寧にポジティブポイントを整理頂いてる 笑　でも、本当に期待できると思うけどな。全然人気なさそうだけど(´・ω・`)

今期の業績については、期首に在庫していた物件の引き渡しが今期中にあるのでほぼ固いと思います（物件の仕入から販売までの期間は短くて半年、平均7～8ヵ月、長くて10ヵ月です。なお、この会社は過去に経常利益および純利益が期首に出した業績予想を下回ったことは一度もありません。）。

日本郵政と資本提携したのは2018年5月で、発表により株価は916円（郵政キャピタルへの割当価格）から2,145円まで急騰しました（株式分割調整後）。

日本郵政は経営の多角化を図る観点から不動産事業の強化を打ち出しており(*1)、提携から2年が経過する今期中には、何らかの事業提携が実現して発表が出る可能性があります(*2)。

もし日本郵政との事業提携実現のIRが出れば、板の薄い小型株ですからかなりの上昇（前回高値の2,000円以上も）が期待できると思います。

この株は着実な成長を続ける一方で、そういう特大の材料を併せ持った株として、魅力があると思います。

(*1)日本郵政・増田寛也社長：「経営の多角化を図る必要があり、日本郵政でいうと不動産による利益を増やしていきたい」
https://news.tv-asahi.co.jp/news_economy/articles/000175918.html

(*2)「いくつかの企画提案を行い、協議を続けているものの、各方面への調整に想定以上の時間を要しており、現在までの実績はない。⇒引き続き提案を行い、早期の協業の成立を目指す。」（2019/9期決算説明会資料p.19）
https://ssl4.eir-parts.net/doc/3461/ir_material_for_fiscal_ym2/73753/00.pdf