SBI 全世界高配当株式ファンド(年4回決算型)【8931124A】の掲示板

>>777

仰る通り、年１回決算型は原則として投資者へ分配金を出さずファンド内で再投資するので、基準価格自体は年１回型のほうがあがっていきますね。

極端な例ですが、ピクテ新興国インカム株式ファンドの毎月決算型と年１回決算型(分配金なし)で比較すると、投資者分配金なしでファンド内再投資されるほうがあきらかに基準価額に差がついていっているようです。

基準価格
　毎月決算型：2013/10/11 4,616円→25/9/12 2,974円(△35.6％)
　年１決算型：2013/10/11 10,000円→25/9/12 22,874円(+122.9％)

ただ毎月決算型もトータルリターンベースでは+123.1％なので、やはり総リターンではあまり変わらないみたいですね。

基本的に新NISA枠圧迫したくない・複利効果を受けたい人は年１回型、こまめに分配金がほしい・配当所得の総合課税で節税したい人は年４回型みたいに、人によっての使い分けになるでしょうか。

>>777

億り人さんが見落としているのは「分配型の基準価額1万384円と成長型の1万円が同価値」という点です。
これは単なる384円の差ではなくて
分配型の基準価額1円は成長型の約0.963円に相当するってことなんです。
ですから二つの基準価額を比較して分析するのであれば
「分配型の基準価額+分配金額に0.963を掛ける」といった調整が必要になります。

それよりは01dさんがやっているように「同じ期間の資産成長の割合」を算出した方が簡単ですね。

24年の10月16日から25年09月15日までの11ヶ月を計算しますと
分配型は 10,384 → 11,625(分配金込) で +11.95%
成長型は 10,000 → 11,201 で +12.01%

成長型と分配型の差は「分配金を再投資して得られる利益（複利）の差」です。
最初の分配金95円の再投資運用でも半年程度ですから、現時点ではわずかな差にしかならないのです。