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カナディアン・ソーラー・インフラ投資法人【9284】の掲示板 2025/08/03〜2025/11/27
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900
>>898
将来の電力不足の問題は全くクリアーされていませんので、その面からも導管性継続は間違いないとおもいますけどね。
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903
>>898
インフレリスクを考慮すると
10年後に150％だと収支トントンぐらいにしかならず
現行の配当収益と一口当たり純資産だと170％ぐらいにしかならないから
それだけではヒューリックがTOBを仕掛けるには足りない
ヒューリックは減価償却が終了したゼロ査定物件に
それなりの価値を見出したからこそTOBを仕掛けたわけで
ざっと計算した250％は良い線付いていると思いますがね -
927
>>898
やっぱりこの見込みは合ってるっぽいな
ジャパンTOBで確信に変わりましたよ
カナも水準訂正、連れ高があると思うので
期待していいと思いますよ
傍観者
ese_解説者
>>895
仮に10年後の解散価値がどうなっているかとざっと考えると
現在利益超過分配金を支払っていないので
新規物件を購入したり自己口買いによって
PBR（一口当たり純資産）は維持される
その裏で減価償却が終わった発電施設が積みあがっており
現在のPPA市場から推測して
帳簿上はゼロ価値でも売電価格に比例して
初期投資の0.4掛けぐらいの実質的な価値が残っていると推測できる
これが増資と借入金で倍の数残るので
ゼロ価値資産は0.4の倍の0.8掛けぐらいの価値があると推測できる
なので減価償却中の1倍に0.8倍を足して
1.8倍の解散価値と推測できる
配当だけで現行株価の0.7倍ぐらい取れて
解散価値で1.8倍取れるのだからトータル2.5倍
ざっと考えただけなので見積もりが甘いかもしれないが
だとしても清算・解散が最もおいしい
投資の参考になりましたか？