カナディアン・ソーラー・インフラ投資法人【9284】の掲示板 〜2018/08/15

＜理由３＞
・ポートフォリオに占める九州の割合が高い
九州電力は来年１月に原発再稼働を予定しており、それにより
太陽光発電が抑制されることが確実視されているのに、それが業績に織り込まれていない。
（この投資法人は「３０日ルール」といい、最大３０日無補償で抑制される契約を九州電力と結んでいる
　１日抑制されると３６５分の１売上が減るとおもいきや！５月の快晴時の売上が減る上に
　固定費は変わらないので利益の減少は確実。九州の離島では既に抑制されている）

＜理由４＞
・インフラファンド全体に言えるが、REITと異なり２０年後が未確定。
「２０年固定買い取り制度」に基づいた売電収入を分配しているということは
最悪、２０年後の設備の価値は無価値かも。すると！５％の利益超過分配金は
「元本の払い戻し」であって、REITの利回りと比較して投資すると痛い目に。
つまり、利益超過分配金分、投資口価格は長期下落していくのでは。
現在のポートフォリオの買取制度残存年数は１７年とかである。

→上記の理由から、様子見。
　九州の抑制が現実化は来年５月のGWあたり。それが報道されてショックで下落したら
　買っても良いかも。
（これ書くために、有価証券報告書とか結構読み込みました！！間違っていたら教えてください。）