競合他社を圧倒する収益性を誇る三菱UFJフィナンシャル・グループ

■三菱UFJフィナンシャル・グループの強み
三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）は、メガバンクの三菱UFJ銀行などを傘下に置く三菱グループの金融持株会社である。
競合他社としては、三井住友フィナンシャルグループ、みずほフィナンシャルグループが挙げられる。
これら３グループの中核をなす銀行が３メガバンクと呼ばれており、その中でも、三菱UFJ銀行は、アジア、北米、ヨーロッパなど、世界各地に拠点を持ち、国際業務に力を入れていることが特徴として挙げられる。
特にアジア地域においては、積極的なM&Aを実施しており強固なネットワークを構築することで海外市場の成長を取り込み、収益源の多様化を図ることに成功している。
MUFGは、銀行、信託銀行、証券、アセットマネジメント、消費者金融など、幅広い金融サービスを提供しており、各分野で高い専門性とブランド力を持つグループ会社が連携し、顧客の多様なニーズに対応できる総合的な金融ソリューションを提供していることで基盤を強固なものにしている。
個人顧客から大企業、金融機関まで、幅広い顧客基盤を保有していることもMUFGの強みのひとつと言えよう。
本記事では、MUFGが他社と比べてどれだけ高い収益性を有しているかについて、経常利益と親会社株主に帰属する純利益の観点から見て行きたいと思う。

■大手3メガの第3四半期決算の業績の比較
まず、MUFGの経常利益については、為替と円金利上昇の影響を追い風として、24,219億円（前同比＋6,200億円）と躍進しており、とりわけ顧客部門の営業純益が前同比+30％超（前同比+4,302億円）と大きく伸長し、過去最高益を更新している。
また親会社株主に帰属する当期純利益は、17,489億円（前同比+4,510億円 / 目標対比進捗率99%）となり、業務純益の増加に加え、保有株式の売却益増加、持分法投資損益の増加で、MUFG発足以来最高益を叩き出している。
三菱UFJフィナンシャル・グループ、三井住友フィナンシャルグループ、みずほフィナンシャルグループの2024年12月期（2025年3月期第3四半期累計）の業績について、主な情報源（各社HPの決算短信等）からデータをまとめた。
ただし、業務純益の定義は各社で異なる場合があり、単純比較は難しい場合があることを踏まえて参考にしていただきたい。
1. 三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）
経常利益 (4-12月期累計): 約2兆4,219億円 (前年同期比+34.4%)
親会社株主に帰属する四半期純利益 (4-12月期累計): 約1兆7,489億円 (前年同期比+34.7%)
2. 三井住友フィナンシャルグループ（SMFG）
経常利益 (4-12月期累計): 約1兆6,190億円 (前年同期比+35.3%)
親会社株主に帰属する四半期純利益 (4-12月期累計): 約1兆1,360億円 (前年同期比+43.3%)
3. みずほフィナンシャルグループ（MHFG）
経常利益 (4-12月期累計): 約1兆1,265億円 (前年同期比+27.6%)
親会社株主に帰属する四半期純利益 (4-12月期累計): 約8,554億円 (前年同期比+33.1%)
3グループともに、日銀の金利上昇と為替の影響を追い風に、順調に利益を上げており、2025年3月期の決算報告も期待できると言えよう。

■三菱UFJフィナンシャル・グループの戦略的・構造的な強みは？
MUFGが収益性で優位を保つ背景には、以下の戦略的要因がある。

1） グローバル戦略
世界各国に広がる強力なネットワークを有しており、特にアメリカ、アジア、欧州などの重要な市場において、広範な支店網と事業展開をしている。これにより、国際的な事業機会を捉えやすく、収益の多角的な展開を図ることに成功している。
2）世界有数の規模と安定性
日本のメガバンクの中でも最大規模を誇り、その規模の大きさは、安定した資本基盤と豊富なリソースを提供し、経済の変動や市場の不確実性にも強い耐性を持っている。スケールメリットを活かし、業務運営を効率化しつつ、リスクを分散することを可能としている。
3） 日本国内での圧倒的なシェア
日本国内において最も多くの顧客を有するメガバンクであり、特に個人向けの預金やローン、法人向けの融資において圧倒的なシェアを誇る。これは、長年の信頼と高いブランド力に支えられており、競合他社と比較しても高い市場占有率を維持している。
４）積極的なデジタル推進
デジタル技術の進展に対応し、オンラインバンキングやフィンテックを活用した新サービスの開発に力を入れており、特に、デジタル通貨やAIを活用したリスク管理、顧客サービスの改善などに注力している。これにより、効率的な業務運営と多様な顧客ニーズへの対応を見込む。
デジタル化を積極的に進めており、特にAIやブロックチェーン技術の導入において他社に先んじている。また、フィンテック企業との提携や投資にも力を入れ、最新技術を活用した新しいサービスの開発に取り組んでおり、これにより、競合他社と比較しても、デジタル領域での競争力が高く、将来的にも優位性を発揮できると見込まれる。
５）国内メインバンク社数16年連続トップ
帝国データバンクの調べによると、MUFGの中枢企業である三菱UFJ銀行が、16年連続メインバンク社数トップとなった。特に大企業やグローバル企業向けに高水準の金融サービスを提供することで、法人向けの資金調達やM&A、コーポレートファイナンスの分野では、強力なリーダーシップを発揮しており、競合他社に比べて、大手企業からの信頼を得ることに成功しているという強みがある。

これらの強みは、MUFGが競合他社に対して優位性を持ち、今後においても安定的かつ持続可能な成長を達成するための重要な鍵となりうる。