株式投資　新ノートの掲示板

本日、9月5日（金）

初めての投稿
ひ_25/09/08_100（1,092円）
＜9090＞AZ-COM丸和

前回の投稿は、円
今日の終値は、09/05（金）1,079円
%の率
　
ＡＺ丸和ＨＤが大幅続落、ユーロ円ＣＢでのリファイナンスを発表
◆2025/9/5（金） 10:16　みんかぶ
　
ＡＺ－ＣＯＭ丸和が大幅続落している。
同社は４日の取引終了後、
2025年満期のユーロ円建て新株予約権付社債
（転換社債＝ＣＢ）の買い入れ実施とともに、
2030年満期のユーロ円建てＣＢの発行を発表した。
既発ＣＢを新たなＣＢに実質的に置き換えるリファイナンスとなる。
資本調達コストを抑えつつ、負債の長期化を図る資本政策に対し、
マーケットにおいては株式転換による潜在的な希薄化リスクが
継続するとの受け止めも一部にあって、同社株に対する売りが促されたもようだ。

25年満期の既発ＣＢに関して、９月４日時点で株式には転換されておらず、
これに伴う希薄化は発生していないという。
ＡＺ丸和ＨＤは額面金額合計の200億円を上限に
既発ＣＢの買い入れを行い消却する予定。
30年満期の新発ＣＢは総額220億円で、発行価格は額面金額の102.5％。
手取り金約219億円のうち、最大200億円を既発ＣＢの買い入れに充当し、
未充当分については既発債の償還資金などに充てる方針としている。


物流のＡＺ－ＣＯＭ丸和ＨＤの株価下落　ＣＢ発行で希薄化懸念
◆2025/9/5（金）14:24 日経速報ニュース

物流を手掛けるＡＺ丸和ＨＤが大幅続落し、
前日比105円（8.78％）安の1090円まで下落した。
4日、2030年満期のユーロ円建ての転換社債（ＣＢ）型新株予約権付社債を発行し、
220億円を調達すると発表した。
発行済み株式総数（自己株式を除く）に対する潜在的な希薄化率は11.39％の見込みで、将来的に株式転換した際の株式需給の悪化や、1株価値の希薄化を警戒した売りが出ているようだ。
　
2025年満期の新株予約権付社債を今回の新株予約権付社債に実質的に置き換えることで、資金調達コストを低減しつつ負債の長期化を図る。
25年満期の同既発債は9月4日時点で株式には転換されておらず、
それに伴う希薄化も発生していないという。
マリン・ストラテジーズの香川睦シニアマーケットアナリストは
「ＣＢ発行は投資家心理に与えるマイナスの影響が大きい。
一方、ＡＺ丸和ＨＤの業績は堅調なので、株価の下げは短期にとどまりそうだ」
との見方を示した。

09/05（金）1,079　前日比-116(-9.71%)