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台風恐いので、予定より早く、神戸より帰還しました(´・ω・`)
車運転疲れたので、ざっと読みましたが、明日の結果待ちということで。

のれんは確かに税務上は損金不算入なんですが(細かな話は置いといて、
ISBの場合は損金にならないと思います)、にしても実効税率30%で考えると
増えすぎてますね。

あんまり気にすること無いと思いますよ。
会計上の利益と税法上の利益とか、、、、
企業価値は将来獲得するであろうCFですから。
当期利益減って、配当減らされたら、ちょっと怒りますけどね。