(株)Ｔ＆Ｄホールディングス【8795】の掲示板 2022/01/13〜2023/09/13

>>163

今年も評価性損失計上ですか…。。。

会社の公表数値・コメント、マーケットの客観的データ、会計上の常識を積み上げて３月17日に投稿したら、「そう思う」と「そう思わない」が同数だった。

「米国関連会社における評価性損失の計上に関するお知らせ」を見てみよう。
「本日公表しております2023年３月期業績予想には、2022年３月末の金利環境等が継続する前提で、上記の一時的な評価性損失の発生を反映して算出しております。」

海外事業体の債券ポートフォリオの詳細が分からないから、あくまでも目途なんだけど、３月末の米国１０年債利回り 2.345%、直近の同利回りは2.928%、現状では３月末比ですでに評価状況は悪化している可能性が高い。

増配をリリースしているようだけど過去の利益に依存した配当（配当性向100％超え）をいつまで続けるんだろう。
配当性向
2021年3月期 ： 25.3%
2022年3月期 ： 229.6%
2023年3月期(予想)： 204.6%

海外事業体への追加出資（3/31）やこのグループへの既契約ブロックへの出再（2/14）、重要な後発事象（過年度の利益減少530億、2021年度持分法損益110億計上、2/14）など、リリースされているが、開示が不十分で影響判断しかねている。証券会社のアナリストも勝手に鉛筆なめた目標株価を発表するだけではなく、ここら辺にしっかり切り込んだ分析結果を提供してほしい。