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下方修正したものの、 それを考慮しても、 まだ充分に割安だと判断しました。 といっても、 短期的には株価が上昇しそうもないので、 長期投資します。 個人的な理論株価は 5,588円/株 です。 理論株価の複雑な計算方法は省きますが、 同業他社の PER と相対的に比較した結果です。

  • >>225

    一株当たりの純資産が5400円ですから、
    PBRは現在0.58ですね。
    配当云々なくても、これ以上の下落は
    あまり想定しなくてもいいのではないかと思います。

    もし、これ以上下がればMBOも視野に入れるのでは?
    現状の低金利であれば、そのほうが資本効率が上がりそうです。

    以前持っていたバルス(フランフラン)もMBOでしたからね。
    ただ、ここは創業者が多くの株を持っているわけではなさそう
    MBOする人がいないです。

    頭の体操として
    現在時価総額が80億、配当がこのままなら、配当総額は3億8千万
    100億円で買収なら1株4000円かぁ・・・
    もしやるならもう少し株価が下がって、半年後に株価平均が3000円
    30%のプレミアつけて4,000円ってのはどうですか?
    銀行が年利2%あたりで100億融資してくれるなら考えますかねぇ(笑)

    素人考えなので、買収の実務から考えたらいかがなんでしょうか?