(株)ＳＣＲＥＥＮホールディングス【7735】の掲示板 2019/07/02〜2019/12/18

>>176

アナリストや評論家、トウシルあたりの年初から半導体回復を信じて疑わない面々は、半導体市況が底を打って強く回復すると予想して、株式市場は上げている。

Gartner（7月24日）の半導体市況の予測を整理すると
現在は、リーマンショック時よりも過剰在庫のメモリ市場と結論付ける。
1　韓国への輸出規制は、メモリ売上予測内容を大きく変化させる要因にならない。メモリ市場は過剰在庫で、需要は非常に弱く、輸出が規制されても積み上がった在庫を消化するだけ。
2　19年1Q-２Qは、メモリはリーマンショック時よりも過剰在庫が続き、ITバブル崩壊時に匹敵する状態
3　ハイパースケールベンダー需要の鈍化やDRAM在庫上昇で、2019年にDRAM価格は前年比42％下落し、過剰供給状態は、2020年の2Qまで続く。NANDは、18年１Qからの供給過剰が続き、軟調な需要も続く。
（上の予測シナリオ：　貿易戦争が緩和に向かうとするが、中国スーパーコンピュータ企業に対する輸出規制などは含まれていない。）

米中貿易戦争、スマホやサーバ、PCなどアプリケーションの低迷で、メモリなどの価格下落は、世界の半導体市場を2009年以来の低成長へ向かわせている。
米中紛争は、中国国内の半導体生産を加速させ、Armベースのプロセッサを開発する中国地元メーカーを台頭させるるので、2020年、想定しだいだが、回復期待ができる。

○　中国・台湾・韓国頼みの製造装置需要については、
　20年の売上予想は18年比で、韓国＄60億減、中国台湾で＄25億増
　韓国の設備投資減を他でカバーできない。
　「SEMI　19年央市場予測　
　世界半導体製造装置、2020年には回復へ」7月12日

○「Gartnerが売上予測を下方修正
　　世界半導体市場「2009年以来の低成長」米中摩擦などで」7月24日