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久々の投稿だ。

7608 エスケイジャパン

非常に面白い銘柄だ。

Zレーティング強気 中期目標株価 1000円 とする。

理由は以下の通りだ


第一四半期決算の売上15億、経常利益1.8億、EPS18.6円から通期予想を立てる。

主要顧客はラウンドワンであり、主に屋内型施設やゲームセンターである。

夏休み期に入り業界も繁忙期であることから、1Q(3-5月)<2Q(6-8月)を前提として

2Qは最低でも1Q同水準、それ以上の数値を期待。

上期のEPSは40円に迫ると想定する。

仮に下期減速感がでたとしても、通期65~70円は達成できるだろう。

PER上限15倍程度を目途に、目標株価は桁替えの1000円としたい。

同社は会社予想が非常に保守的である。

前期の推移を確認すると

前々実績 売45.8億 経常1.18億
→翌予想   売48億 経常0.8億(大幅減益予想)
→通期実績  売53.8億 経常3.31億

大幅減益予想を出してから二度の上方修正、着地上振れにより実に期初予想の4倍、前期比3倍の利益を稼ぎ出している。

今期も大幅減益予想から1度目の上方修正がでたわけだが、まだまだ保守的なものに留まる。


同社オリジナルキャラクターやグッズの人気減速には注意が必要だが、

猛暑による需要も取り込む屋内型施設の足元の好調さを加味しても、同社には追い風が続くと考えてよいだろう。

期初予想経常200からの3倍、経常600と前期の再現を現実的に狙えるところにある。

目先、株価はこの位置で売り物をこなし次第、700円台、そして3月高値の890円を目指す展開を予想する。


投資は自己責任で