(株)シモジマ【7482】の掲示板 2015/04/29〜

利益率低いのは当たり前です。
直近は卸の同業他社と比較すれば比較的高い方です。

自己資本比率80%超えの安定性あり→ROEがおかげで苦しいですが、まぁ仕方ない
内部留保が溜まってきて一時的に配当上げるんでしょうが、総合利回りで4.9%の株主還元への意欲

1Q進捗を見ると他年と比較して早めの回収が進んでますし3Qが山場でしょうが年間目標はいくんじゃないでしょうか。中期はおそらく厳しいですがすでに下方修正済で織込済

次に配当・優待利回り下げるもしくは中期未達の発表をするまではじわじわと昇っていくでしょうよ
リスクとしてはM&Aの成功可否、さらなるコスト増等でしょうが、財務指標から見ても保守的な経営陣でしょうしうまく成功させてくれるか
中期の投資計画も順調に進んでいます、西日本物流センターもうまく建設して、さらなるリードタイム短縮、コスト減に繋げて欲しいですね

総じて買うしかない

みなさんどう思われますか？
テーマ株ではありませんが安定した卸売筆頭だと思いますよ