テイ・エス テック(株)【7313】の掲示板 2024/09/28〜

配当性向100越えだけで売り煽る輩がいるので
長文だけど

DOE採用：2024年頃から本格導入。第15次中期計画（2024-2026年）でDOE 3.5%以上をKPIに設定。配当総額を株主資本で割るので、純利益変動に左右されにくく、14期連続増配 （2026年予想90円/株）を支えてる。

計算上、株主資本（約
8,000億円規模）に対し配当総額300億円でDOE約3.75%と目標クリア見込み。

・有利子負債：ほぼゼロ（ネット有利子負債も低水準）。連結自己資本比率78%超と超健全で、借金なしで配当を出せてる。

・余剰金：2023年3月末で1,329億円のキャッシ
ユ保有。2025年現在も1,000億円超のネットキャッシュポジションを維持し、余剰資金は
2700億円級（現金 有価証券 内部留保含む）と推定。総額500億円の株主還元（配配300億＋自社株買い200億）を計画中なので、余裕ありまくり

セクター回復待ち（EVシフト遅れ、ホンダ減産）
V字回復（2030年ビジョンで営業利益率9.7%目標）で化ける可能性あり

丁度5年持てば優待格上げの恩恵も受けれる。
そして業績低迷からの回復によりキャピタルも得て
その期間に配当と優待のダブル取りでインカム最強
PBR0.69と遅割安