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ライフネット生命保険(株)【7157】の掲示板 2018/11/14〜2019/07/02
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>>666
そうなんですよね。
今は保有契約数308000件に対する新契約数が64000件と2割以上が新契約になっているのでどうしても赤字が先行してしまう。
アクサ生命などは2017年度決算では保有契約数に対して新契約が8%程度となっていますしね。
ライフネットからしたらROEVを意識する部分もあるだろうし、620億のEEVに対してはやはり50億程度は今期増やさなくてはならないと感じているとおもいます。
単年度の黒字化を意識するあまり営業費用を抑えたら本質的なEEVは上がらないので仮に30億しか上がらなかったら、やはり株価をどう高く見積もっても14倍程度で時価総額が420億程度が限界に見える。
abc*****
直近では見た目黒字になるのは厳しいし、新規契約件数増加スピード早まればもっと黒字化するのは厳しい。
ただＥＥＶを基準とした実質的価値は向上していく。
黒字化まで買わずに待つ人もいれば、今が安いと買う人もいる。
このまま新規契約スピードが早まれば今でも十分安いが、人気化しないと株価が動くのは難しい。
機関投資家は黒字化するタイミングで仕掛けてくるだろうが、いったん黒字化したら長い相場になると考える。