投稿一覧に戻る
ライフネット生命保険(株)【7157】の掲示板 2018/11/14〜2019/07/02
-
>>623
増資リスクについて言えば、第3四半期で保有契約29.5万件に対してのリスクが1831百万円÷2=915.5百万円。
これに対してソルベンシーマージンが20074百万円で20074百万÷915.5百万=2191%
これが保有契約が約倍の60万件になればリスクも倍の1850百万円位ではないのかな。
逆に純資産は現在の12306百万円から減ったとしても全期チルメルである保険料積立金等余剰部分6012百万円や危険準備金なども増える部分もあるので純資産よりは減りづらいが仮にソルベンシーマージンがかなり減って10000百万円になったとして10000百万円÷1850百万=ソルベンシーマージン比率が546%で増資にならないレベルで維持出来る。
要するに新契約件数が年10万件程度なら増資リスクは少ない。
さらに劣後債などで資本性の高い増資方法もあるのでそれほど株主価値が毀損する増資は起こりづらいと見ている。 -
>>623
純資産は前年度末の13387百万円から第3四半期は12306百万と1080百万円減っているが、ソルベンシーマージン総額は20614百万円から20074百万円と540百万円しか減ってない。
-
>>623
今はまだ増資リスクよりも保険リスクに対して支払い余地能力が20倍以上ある資本効率の悪さを解消するべきだとは思います。
いぬわん 2019年4月22日 17:31
だから言ってるやん
営業リスクを資本リスクに置き換えてるだけ
会社じゃなくて株主に増資リスクという形で押し付けようとしてる
第三者目線なら普通こうみる