近畿車輛(株)【7122】の掲示板 2023/03/21〜

No.11759の続きです。
24年3月末の受注残高はコロナ前の2019年3月末を上回っています。
また、次の理由から現在の株価は超割安であると考えています。
・今期の予想EPSで計算するとPERは120倍と超割高に見えますが、21年3月期から25年3月期までの平均EPSで計算したPERは6.6倍と10倍を切っています。
・PBRが0.37倍と1倍割れしているだけではなく、流動資産40,439百万円から負債全額27,056百万円を引いた金額13,383百万円が時価総額12,048百万円を上回っています。これは、比較的換金しやすい流動資産で負債の全額を返済した後のお釣りで、株主に現在の株価+アルファを返すことが出来ることを示しています。

来期以降業績が回復すると見込まれることから、この超割安状態はいつか修正されると考えています。