(株)日本マイクロニクス【6871】の掲示板 2020/05/09〜2020/07/31

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同業の日本電子材料もここも1-3月は良い数字だったのと、下記レポートとレーティングが引き上げられたのを好感した買いではないでしょうか。

マイクロニが続伸、野村証は「Ｂｕｙ」・目標株価１５００円に引き上げ
　日本マイクロニクス<6871.T>が続伸。野村証券では２８日付で、投資判断を「Ｎｅｕｔｒａｌ」（中立）から「Ｂｕｙ」（買い）に、目標株価を１３０７円から１５００円に、それぞれ引き上げている。

　同証券では、新型コロナによるサーバー向けプローブカード需要とモバイル向け事業のリスクを見直し、業績予想を上方修正、あわせて、投資判断、目標株価を引き上げるとしている。株価の戻りが鈍い理由として、（１）新型コロナによるモバイル向けプローブカード減速のリスクを危惧（２）第４四半期（２０年７－９月）の利益率が前四半期比で低下する計画を嫌気――などを挙げている。しかし、モバイル向けの下方リスクは限定的で、第４四半期の利益率低下は一過性要因であり、むしろ、新型コロナによるサーバー向けプローブカードの成長加速が見込まれ、２０年１２月期から３期連続増収増益の上昇サイクルに入る確度が高まったと考えるとコメントしている。

　目標株価１５００円は、２２年１２月期連結一株利益予想９９．３円に対し、２１年度ＲＮＬ製造業平均ＰＥＲ１６．１倍を適用し、６％で割引き算出されている。同証券では連結営業利益について、２０年１２月期３３億１６００万円（今期から１２月期決算に変更のため前期との比較はなし、従来２７億７０００万円、会社側計画は非開示）、２１年１２月期３７億９０００万円（従来３５億７０００万円）、２２年１２月期４９億７０００万円（同４７億５０００万円）と試算している。