(株)メイコー【6787】の掲示板 2019/07/06〜2019/08/15

>>175

ビリケンさんこんばんわ
さて、今期業績は、期を追って業績拡大するとみています。
本格的な業績拡大は、来期から、２５年までは続くとみています。
来期は、おっしゃるようにＥＰＳ最低３５０円は、確保できるとみています。
まづ、５Ｇの開始により、ＡＤＡＳ，５Ｇ向けスマホが立ち上がり、年をおって、拡大するでしょう。ＥＶも日本電産決算説明にある通り、業界の予想を４年以上速まりそうで、車載需要は今後急拡大しそうです。
具体的にも、日本電産との取引拡大、トヨタ、本田といった日系は無論、中国ローカル、欧州系との取引拡大が、中国市場の環境車需要と、ＡＤＡＳ，コネクテッドカー向け需要拡大で大きく増加しそうです。また、来期には、関税回避目的でベトナムへの需要が、車載のみならず、事務機、家電と急拡大しそうです。
ビンＧＲとの取引は予想ができませんが、当初予定に入ってなかった新規先との取引も増加しそうで、現に新規案件の引き合いは多いようです。（受注時期はまちまち）そうした動きから、当面は、ベトナム第三工場の増産投資で対応できるにしろ、早晩、キャパ不足になるのは、明かです。ＰＯＳＴ第三工場として、ベトナムで取得済みの土地での新規工場建設が、第三工場竣工に合わせ、行われると見ています。また、トヨタの動きから中国でも、新たな工場建設があると見ています（会社は、来期から設備投資を減額し、借入金の返済など、財務改善に注力すると言ってる）ＰＯＳＴ第三工場は、売上げ規模４００奥前後とみており、これらを合わせると、２０００億の売り上げが、視野に入ってきます。中国での武漢工場規模の投資（売り上げ規模５００億以上、本件は私の私見）があれば、２０２５年には、売り上げ規模３０００億が視野に入ってくるでしょう。業界の動きから２５年までは指数関数的に基板需要は伸びるのは明らかで、そのころの株価が２万円前後でも驚きません。
強気要因　　　業界は１００年に一度の産業革命。各社ＣＡＳＥ化にむけ並々なら
　　　　　　　ぬ取り組み
　　　　　　　スマート工場化（主に省人化）で生産性が飛躍手に伸びる
　　　　　　　新規案件含め引き合いは活発
弱気要因　　　単価引き下げ要請（業界の宿命）
以上総合的に判断して、メイコーの業績は急拡大するはず。来期がその初年度で、下期にその兆しが。