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tak***** 強く買いたい 2017年5月15日 00:16

いまごろ掲示板みたけど、ずいぶん賑やかになっててうれしいな。

2017年度本決算で、売上95,911百万円、営業利益5,788百万円、純利益1,767百万。
当期純利益に関しては1,100百万→1,767百万と、60%もの上方修正となっており、、
なぜに会社は上方修正をださなかったのか理解に苦しむほど素晴らしい決算だった。
今年度の2018年度の売上予想は売上103,000百万、営業利益6,200百万、純利益3,600百万、
EPS124.03と出しているが、自己株式を含んでおりこれを外すと
EPS137.5円となるはず。
ようするに今年度のPERは実質6.52倍となる見込み。

決算短信をみると、今期は自動運転(ADAS)などの基盤、中華系メーカーへのスマホ基盤の2大柱が
順調に伸びる、との記載があったが、このあたりは5月19日の機関投資家向けの決算説明会
(即日HPに公開するらしい)に期待ですね!

自動車向けのプリント基板を手がける同業他社の決算をみてみると
上方修正後、ナイスに上がってた日本CMK(6958)東証1部が
メイコーと同じく12日(金)に本決算を発表してて
18年の売上予測、売上80,000百万、営業利益4,000百万、純利益3,000百万、EPSは50.68円。
株価は現在819円で今期のPERは16.2倍とだしている。

日本CMKはPER20倍程度まで買われる傾向があるので、まだ上値を追えるとも思うが、
売上も営業利益も、日本CMKよりも勝るメイコー(6787)が今期PER6.52倍であるのは
さすがに水準訂正が起こるのではないかと思う。
これは、あまりに大きすぎる大赤字からのV字回復が市場で認識されていないこと、
決算のたびに為替差損(円安でのデリバティブ特損)を繰り返してきた負の歴史がこう
させているのだろうか…。

karauriネットを見ると、同社にはモルガンスタンレーMUFG証券、OXAMが合計50万株ほど
売りポジションで入っているが、日本CMKに入ったJPモルガンのように、しだいに損切して撤退していく
といいな…。これらも上昇の燃料になるか行方を楽しみにみたいところです!

月曜日に様子をみながら買い増したいが、どうなるだろうか。。

  • >>658

    気配値は、いくらですか?

    >いまごろ掲示板みたけど、ずいぶん賑やかになっててうれしいな。
    >
    >2017年度本決算で、売上95,911百万円、営業利益5,788百万円、純利益1,767百万。
    >当期純利益に関しては1,100百万→1,767百万と、60%もの上方修正となっており、、
    >なぜに会社は上方修正をださなかったのか理解に苦しむほど素晴らしい決算だった。
    >今年度の2018年度の売上予想は売上103,000百万、営業利益6,200百万、純利益3,600百万、
    >EPS124.03と出しているが、自己株式を含んでおりこれを外すと
    >EPS137.5円となるはず。
    >ようするに今年度のPERは実質6.52倍となる見込み。
    >
    >決算短信をみると、今期は自動運転(ADAS)などの基盤、中華系メーカーへのスマホ基盤の2大柱が
    >順調に伸びる、との記載があったが、このあたりは5月19日の機関投資家向けの決算説明会
    >(即日HPに公開するらしい)に期待ですね!
    >
    >自動車向けのプリント基板を手がける同業他社の決算をみてみると
    >上方修正後、ナイスに上がってた日本CMK(6958)東証1部が
    >メイコーと同じく12日(金)に本決算を発表してて
    >18年の売上予測、売上80,000百万、営業利益4,000百万、純利益3,000百万、EPSは50.68円。
    >株価は現在819円で今期のPERは16.2倍とだしている。
    >
    >日本CMKはPER20倍程度まで買われる傾向があるので、まだ上値を追えるとも思うが、
    >売上も営業利益も、日本CMKよりも勝るメイコー(6787)が今期PER6.52倍であるのは
    >さすがに水準訂正が起こるのではないかと思う。
    >これは、あまりに大きすぎる大赤字からのV字回復が市場で認識されていないこと、
    >決算のたびに為替差損(円安でのデリバティブ特損)を繰り返してきた負の歴史がこう
    >させているのだろうか…。
    >
    >karauriネットを見ると、同社にはモルガンスタンレーMUFG証券、OXAMが合計50万株ほど
    >売りポジションで入っているが、日本CMKに入ったJPモルガンのように、しだいに損切して撤退していく
    >といいな…。これらも上昇の燃料になるか行方を楽しみにみたいところです!
    >
    >月曜日に様子をみながら買い増したいが、どうなるだろうか。。

  • >>658

    takさん
     久しぶりに実のある投稿を見て安心しました。PER6.52は低すぎますよね。最低でも10は超えると思います。