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ルネサスエレクトロニクス(株)【6723】の掲示板 2021/03/23〜2021/03/27
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>>1057
総資産1兆6千億円に対して、のれん6千億円、無形資産3千6百億円ですね。
純資産が6千億円。
米国の子会社2社が、ただちにウェスティングハウス状態になるわけではないとしても、ウェスティングハウスののれんを消却した東芝が債務超過に陥った前例は参考になりますね。
今のルネサスは、PBR1でも割高かも知れない。
ルネサスが今後生き残る道は2つだと思います。
買収した米2社と買収予定の英1社を手放して、国内事業の立て直しをするか、
国内事業を縮小して、M&Aを軸にした投資ファンドとして活動するか。
現社長がメリルリンチ出身ということを考えると、後者の選択がルネサスにふさわしいのではないかと思いますが。
Drnishizawa 2021年3月27日 23:39
私は今度の火事はいずれ復旧するので大した問題では無いと思います。
心配なのは、幾ら車載が儲からないから、アナログにシフトしようと考えたにしても、あんな高値掴みして、のれん代を資産の半分近くにする様なMBAを繰り返して、企業の健全性として良いんだろうか?という点です。
BSの質を犠牲にしてP/Lをよく見せているような気がして、機関はその辺を悪評価しないのでしょうか?