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ダブル・スコープ(株)【6619】の掲示板 2021/08/20〜2021/08/28
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1006
>>1005
seiさんから頂いた約18万株の情報の事を検討忘れてました。
こちらだと
既存 約18万株 75%
転換 約 6万株 25%
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総株数 約24万株 100%
なので、公募、売出の選択肢が更に増えるのでいう事なしです。
売出が出来ればダブスコとして資金が入るのでESSの拡大を見据えてWSKへの投資も可能。
最低ラインが先ほど書いた54%:46%だと思うので、IPOさえ早いタイミングでこなせられれば、もう何も心配はいりませんね。
pac***** 2021年8月28日 22:25
元祖seiさん、色々と転換社債に関する情報有難うございました。
記事/IRを読み直し、IPOしたらどれくらい資金が調達出来るのか考えてみました。
転換社債IR :第1回、第2回は『時価総額を2500億KRWと算定』したと記載
(第3回はIR見当たらず、第4回は記載なし)
韓国記事 :『CB(KRW 3454百万KRW)の転換価値を考えると、当時の
WCPの企業価値は約4,600億KRW』と記載。
転換社債1回~4回の調達額は2,130億KRW。
この額が転換社債発行前の時価総額2500億KRWに加算された場合
2500+2130=4630
となり、上記IRと記事は整合します。
<WCP株数の計算>
2500億KRWを転換価格で割り戻すと72,377株 54%(ダブスコ保有)
転換社債潜在株数 61,664株 46%(他社保有)
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転換後総株数 134,041株 100%
試算ですが、いい線いってるんじゃないかと。
IPOする場合、ダブスコが自社分を売り出すかどうかで調達額は変わってきますが、ダブスコが50%を維持しつつ調達額を最大にするためには、ダブスコ保有分は売り出さずに、公募で50%を維持できるまで発行すると調達額が最大になります。
その株数は10,712株で、既存株数の約8%。(ダブスコ分54%と他社保有54%になるので50%:50%になる。)
IPO時の公募価格がどうなるかですが、今言われている時価総額が2兆KRW前後。8%分調達出来ると1600億KRW。韓国記事記載MAXの4兆KRWとすると3200億KRW調達可能。
これだけ調達出来れば、欧米での新規投資は自己出資分と借り入れ含め300-500億円程度の新工場が自社のみで出来るかなぁと、色々と想像を膨らませてます。
IPOはタイミングで調達額が大きく違ってくるので、マーケット環境が良い今のうちに一刻も早く上場して欲しいですね。
公募価格が高いとWCPの新規株主さんにはチト荷が重くなりますが、既存の我々はとってもハッピーです。