ニデック(株)【6594】の掲示板 2019/12/28〜2020/01/28

日本電産 <6594> が４日続落。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券では２７日付で、レーティング「オーバーウエート」（強気）を継続、目標株価は１万７０００円から１万６０００円に引き下げている。

　同証券では、ＡＣＩＭを中心とした需要低迷を織り込み業績予想を修正。トラクションモータは２１年３月期以降の出荷数量前提を引き下げ、あわせて目標株価を１万６０００円に引き下げるとしている。エクイティストーリーはＥＶ・ロボット・家電の中・長期成長を挙げており、トラクションモータにおける積極的な事業展開も評価し、「オーバーウエート」を継続するとしている。

　トラクションモータは中国ＥＶ市場の短期的成長鈍化に伴い、２４年３月期までの受注見通しが下方修正されたと推定、中期的にはＥ－Ａｘｌｅで競合するＴｉｅｒ１に対して優位性を維持するため、インバータやギヤなど周辺部品の競争力強化が必要になるだろうとしている。

　同証券では連結営業利益について、２０年３月期１３４０億円（前期比３．３％減、従来１４００億円、会社側計画は１４００億円）、２１年３月期１８４０億円（従来２０００億円）、２２年３月期２５００億円（同２６６０億円）と試算している。