(株)オハラ【5218】の掲示板 2019/09/13〜2020/06/15

>>50

下のタイトルが誤ってました。
ナノセラムが会社の来期目標通り売れるとして、一株益+11.8円
　　　　　　　　来期目標の２倍売れるとして、一株益+4.1円
　　説明の下に予測が入れてあります。

ナノセラムの会社の製品説明に、5G通信との関連の記述はありません。
ガラスの強度の問題で、鉄球落下試験で3倍以上の強度を誇る液晶保護ガラスで、5Gには関係する解説は見あたりません。

下の　＞50に書き込みましたように、
18/10実績で14億円のナノセラムを売りあげています。
19/10期、12.5億円のナノセラムの期首売上見込みが外れて、5.5億円しか売れる予想ができなくなって下方修正するから、売り上げ減は7億円にすぎません。
会社のプレスリリースでは、17年4月28日、iPhone 7・6a/6用に、SoftBank Selectionに採用されたとありますから、その販売額があるということでしょうか。販売予想価格は5472円。

しかし、ナノセラムの「評価試験項目への追加対応が必要」になり、「新たな商流の確立」という売上は来期以降に遅れると「見込む」。
決算説明資料は、あちこちに「見込み」ばかりが目立ちます。

エレクトロニクス売上37.5％を、20/10期に45％の135億以上に引きあげる目標ですが、期首予想の115億に対して、91億円しか売れる見込みがありません。
来期は、会社説明によれば、デジカメの市場縮小で需要期待ができないなか、44億円もエレクトロニクスが余分に売れる目標ですが、半導体製造装置関連でしょうか。

>>50

> ナノセラムが会社の来期目標通り売れるとして、一株益+62円
> 　　　　　　　　来期目標の２倍売れるとして、一株益+177円
>
> ナノセラム事業予想
> 　　18/10実績　通期予想　9月通期予想
> 売上　14億　　　12.5億　　　5.5億
>
> 　　　　　　　　　　　　　　　　期首　　　　9.11
> 　　18/10実績　19/10予想　19/10予想　20/10期予想
> 売上　282億　　273億　　　　237億　　　　300億円
> 利益　　32億　　28億　　　　　13億　　　　35億円
>
> 売上比率　　18/10実績　　19/10期首予想　9月予想　　20/10目標
> 光　　　　　176億/62.5%　158億/58%　146億/62%　55%以下
> エレクトロ　106億/37.5%　115億/42%　91億/38％　　45%以上
>
> [エレクトロニクス事業]
> スマホ関係（本体部材・保護フィルム）10％
> プロジェクター（TFT基板材）　　　　　5％
> 宇宙・天文（ミラー材）　　　　　　　10％
> 光通信機器（DWDMフィルター材）　　5％
> 半導体フォトマスク　　　　　　　　　10％
> FPD露光装置（レンズ、ミラー材）　　5%
> 半導体露光装置（レンズ、構造部材）　25％
> 他　　　　　　　　　　　　　　　　　30％
>
> （来期移行のナノセラムの見通し）
> ナノセラムは、評価試験項目への追加対応が必要となったため、新たな商流の確立は、来期以降に遅延する見込み
>
> （来期以降の状況と課題）
> ナノセラムTMはスマホ筐体向け商流確立を目指す
>
> 20/10期の会社の業績目標を到達するとして
> ①売上目標300億円　　
> ②エレクトロニクス売上を45％以上＝135億円
> ナノセラムの売上比率10％で13.5億円
> 　ナノセラムが来期売上見込みの倍増したとして 27億円

> ナノセラムが倍売れることより
> 62％を占めるデジカメ関連の市場がさらに縮小して需要の減少が見込まれ（会社が見込んでいる）回復見込みが起たない。
> 光事業売上減を何とかしないと