コニシ(株)【4956】の掲示板 〜2015/04/27

中国でエポキシ接着剤の生産を開始する。昨年、蘇州の製造子会社に設備を導入し試験製造に着手しており、今年４月にも供給を開始する。生産量は年２００トン規模からスタートする予定。蘇州の拠点では建築用エマルジョン接着剤の生産が拡大しているほか、２０１４年から生産を開始した離型剤も着実に伸びており、生産量は前期の３０００トンから今期は４０００トンに拡大する見通しで、年々増加傾向にある。エポキシ接着剤の拡販を弾みに、来期は５０００トンの生産を目指していく。

2015年03月19日　化学工業日報
インド事業を拡大する。現在、プラスチック成形品を生産しているが、自動車分野だけでなく電気分野などからの引き合いも強まっていることから、今年７月に新工場を完成させ増産体制を整える。金型の製造・メンテナンス事業にも乗り出す方針で、現地に進出する日系メーカーのニーズを取り込むほか、商社として化学品の在庫・販売も将来的に手掛けるべく準備していく。

コニシ ベトナムで接着剤増産 北部市場開拓
【ハノイ＝清川聡】コニシはベトナムで事業を拡大する。現在、ベトナム南部で水性エマルジョン系接着剤を生産・販売しているが、年内をめどに生産シフトを24時間体制に切り替え、現状のほぼ２倍に増産する。新たに市場開拓を進める紙加工向けや、これまで手薄だったベトナム北部市場の攻略に弾みをつける。

>>1778

金曜日の大幅下落は　内部事情に詳しい投資家が投げを打ってきたと思う。
この会社　原油先物にヘッジを掛け　原材料の高騰を防いだと思う。
処が　フェエノール（原材料）の価格は、２ケ月遅れで　原油価格と
連動しさげる。つまり　現物は（フエノオール）は薬４５％下げても
原油先物予約は　高値だから　相殺し　原油安の恩恵は受けれず
利益増加ない。だから　株価が割高で投げを打ってきた

>>1776

なるほど、理解しました。
フジ住宅が葉書を出せば、すだちか玉ねぎをプレゼントしていました。
これだと経費で落とせましたが、昨年、隠れ優待を廃止して、正式な優待を発表しました。
コニシは隠れ優待なのですね。
経費処理ではなくて、正式な優待にした方が良いと私は思います。

>>1775

隠れ優待なのですが、
ハガキを出せば、
オリジナルグッズや商品が貰えますよ。

>>1774

>優待は、ありますよ。

優待はあるのですか。
どのような優待なのか教えて下されば嬉しいです。

私が調べて所、優待はなかったのですが。。。
http://www.bond.co.jp/ir/faq/index.html
Q:株主優待制度はありますか？
A:特に設けておりません。

>>1773

優待は、ありますよ。

1/13（火）、FISCOのレポートでコニシを詳細に知った。
http://fisco.jp/news/pdf/konishi20150113.pdf

ボンドのコニシは知っており、ミシンいらずの接着剤として、テレビで見たこともあったが、その時は余り感心が無かったのかもしれない。

コニシに興味が湧いたのは、現在の株価の位置である。
FISCOでなく、日経マネーでもZAIでも良いが、ある銘柄を推奨した時の株価の位置が高値圏内にあると、全く触手が伸びないが、今回のコニシの株価の位置は、PERでもPBRでも過熱しているわけではない。

調べると、昨年の10月31日、2015年3月期の２Q決算発表時通期の業績の下方修正を行っている。
http://www.bond.co.jp/
これにより、株価は大きく下落したが、最近、株価は堅調に推移しているところ。

◎通期の業績予想
1225億ー＞1160億(▲5.3％、前年比＋2.8％）
69.3億ー＞51.1億（▲26％、同▲21.1％)
69.6億ー＞51.4億（▲26％、同▲23.3％)
41.6億ー＞29.8億（▲28％、▲20.3％）
EPS 210.71円ー＞150.94円（前期189.70円）

▽各指標（２Q時点）
配当 15＋15＝30円
自己資本比率54.9％
ROE（予）6.7％
発行株式数2035万株、自社株式61万株、（EPS 計算株数1974万株）
現金163億
短期借入金4億
利益剰余金353億
総資産814億
純資産473億
一株純資産2324円（473億円÷2035万株）
時価総額2035万株＊1948円＝396億（1月14日現在）

願わくば、株主優待を検討すれば、個人株主が増加して、株価も上昇トレンドになっていくと思うのだが。。。

1/15（木）1,980 前日比+32（+1.64%）

減益の原因は　材料高　ナフサ　直近３ケ月　ナフサ　３５％下落
緊縮財政で　大判振る舞いは　もうできない　首都高速など　コンクリート
橋脚　大補修計画　さらに　住宅税制控除延長決定　米国
車バカ売れ　接着剤計画売上予想以上　円安　この株日経マネー
１０月発売日　日経マネー副編集長　ＳＴＯＣＫ　ＶＯＩＣＥ
１４－３０時出演　一押し銘柄　昨日の買い上がりで
１９５０円は　１００％回復する。仕事は　あと２０年は確保

４９５６は、原材料の高騰により　通期ＥＰＳを150.59円に下方修正している。然し原材料ナフサ等は　直近30％以上下落している。
12月12日発売の会社情報は　予測ＥＰＳ　ＱＵＩＣＫ　コンセンサスは　132円としている。然し四季報は、150.9円としている。理由はナフサ高一服で利益改善としている。
四季報を長年観察していると　編集締切日が会社情報と比較1日遅いと思考する。
原油安が表面化し1バレル６０＄を切ったのは12月に入ってからの直近である。
会社情報は、全く原油安を念頭になく編集。更に政府は本日緊急経済対策として　補正予算3兆円を組むと言明。四季報も之ほど　ＮＹの株価をー３１５＄安を付けるほどの原油
下落を予測していなかった。円高になればなるほど　原料安になり　ＥＰＳは　会社情報秋号　ＱＵＩＣＫ　コンセンサス　195円内外ではないか。補正予算としては。喫緊の
課題である高速道路のコンクリートの橋脚の補修が当然含まれ、この工事は　コニシの
独占工事である。以上の状況変化を基に　ＥＰＳを推測すると　上記の195円内外が
妥当でないか？
昭和電工、原油安響き純利益45％減　14年12月期
2014/12/12 23:01
　下方修正の主因は石油化学事業の不振だ。部門の営業利益は従来予想を60億円下回り、35億円の赤字（前期は44億円の黒字）になる見通し。原油安を背景に原料のナフサ価格が大幅に下落。その影響でエチレンなどの石化製品も値下がりし、採算が悪化した。

>>1766

仕事はいっぱいあるけどあがらんなあ。カナモトとか西尾もさがってるし。７月くらいにおりこんだのかなあ

原材料　大幅増収　増収増益

この銘柄　先々月　日経マネ－の一押し株

２Q決算前は　会社情報７７１ページ

会社予想　通期

売り上げ　122,500　営利　6,930　経常　６，９６０　純利益　４１６０　EPS　204円

有利子負債　4.96億円　現金。同等物　１４８億　実質借金　０　＋143億円

次に１Q決算　２０％超の減益

通期　売上　116,000　営利　5,110　経常　5,140　純利益　2,980　EPS　150円

減益の主要因は、原料高　や電力料金ですね　この2つの減益要因が　異常な
原油安で　解消　今度は　上方修正となる可能性　大
さて　超優秀な財務内容ですが検証しよう　２Q　B/S　

資産の部　流動資産　１６、３５４百万円　（現金及び預金）　次に　負債の部

利子の付く　負債　

短期借入金　４２９

固定負債　利子の付く負債　ゼロ　１６，３４５－４２９＝15,916　CASH　RICH

次に　売り買い掛け金

資産の部　受取手形および売掛金　３３，０１１

負債の部　支払手形および買掛金　２４、394　＝8,617　完全な黒字ですね

利益剰余金は　毎期積みあがっているか

負債の部の　利益剰余金　　

2014年　２Q　４，２２４　１Q　４，２２４　変わっていないが　短信が
述べているように　新造所等の稼働もあり　減価償却の増加もあり、と記述
２Q　営業CF参照　減価償却費　７３２　が現金の移動が無いため　戻されている
この金額は　PLの　販売費及び一般管理費に計上されています。
だから　減価償却費が増加すると　利益剰余金は　増えません
後に　決算プロで　利益剰余金を検証する。
次に財務で一番大事な　営業CF　及び　FREE　C/Fを検証する
FREE　CFとは　営業CF－投資C/Fが　＋であること
先ず　営業C/Fが黒字か検証　
１Q　営業C/F　２，２２２の黒字　投資C/F　△　８２３　２Q　１３４１　投資C/F
△972　見事に　FREE　C/F　黒字　経営の鏡

さて　決算プロに行き　利益剰余金は毎年増加しているか　を検証

決算プロの検索窓に　４９５６を入力
次ぎに　財務XBRLをクリック　下の　EDINET　版　XBRL－－－をクリック

EXCELのアイコンがでる　アイコンクリック　開くをクリック

20秒ぐらいで　DOWN　LOADが完了する　次に　利益剰余金をチェック（連結貸借表）
の株主資本の下　と　連結キャッシュフロー計算書をチェック　たまげた　お宝株と
分かる　更に　ムデーズ　日本の国債格下げ　6時のNHK　NEWS
こんな株　もうこんな安価で１００％変えない

この会社　問い合わせ１８６を付けてダイアルしなければならない

原材料　全製品　原油精製時の副産品　会社15年3月の下方修正
１００％　上方修正になる　この会社の財務の素晴らしさ
後に書き込む　脅威の超優良株

抜群の財務内容　会社情報　秋号７７１ページ

先ず　業績最高潮　の☀マーク
次に　有利子負債　4.96億円

現金。同等物　148億円　実質無借金どころでなく現金が余ってる

Cash flow statement 771 page　14年3月
営業CF　52
投資CF　△34　　過去三年　営業CF　FREE　C/F　黒字
財務分析でFREE　CASH　FLOWが　黒字は　非常に健全
とされます
決算プロより
13年3月
営業CF　3,933百万円　FREE　CF=　営業CF-投資CF＝　黒字なら理想的経営
投資CF　△3,856
12年3月
営業CF　3,719
投資CF△　2331　　＊利益剰余金も毎年積みあがっている

14年3月　33,928

13年3月　30,751百万円

12年3月　28,179

本日終値　1933円　PER　9.91　PBR　0.89
EPS　195円　BPS　2182円
ROE　9.2　ROA　8.1
将来性　日経マネーが取り上げたとうり　超穴株

本日１４-３０hrs　日経マネー編集長が出演　コニシを紹介　この会社　コンクリート
橋脚用の補修材を生産してるそうだ。会社情報で見るとナカナカの会社　買った

コニシは建設株である。
建設株は、安部発言で高騰している。コニシは出遅れ株！

人の行く道の裏に道あり。
コニシ 優良株。この建設ラッシュ！ 東京オリンピックまで 息の長い長期的テーマ！
決算発表 : 建設会社からの値引き交渉が強いので 保守的発表をせざるをえない。
とは言っても 金商法があるので、 期末には、増額修正をせざるをえないであろう。

まだ下がります１３週線割れしています