(株)サイバーエージェント【4751】の掲示板 2017/02/24〜2017/05/06

別に悪くない。
ここの掲示板の皆さんにちょっと解説させてください。

当期純利益が悪いのは、税引前純利益12,151百万円に対して、法人税等を6,671百万円も計上してるからです。。実に、55%もの実効税率になっています。（ちなみに普通は30%程度）

原因は、アベマTVが連結納税対象じゃないことから、そこで計上した赤字をサイバー連結納税グループの所得と相殺できないことから、繰延税金資産（将来の税額減少額を見積もった資産）を計上していないためです。もしくは、サイバー側の資金拠出を貸付金等で会計処理していて、連結決算で相殺消去されてしまうため認識していないのでしょう。

しかし、仮にアベマTVが清算されればその時点で貸倒損失や有価証券減損損失として将来の税金を削減する。逆に、アベマTVが利益を出し始めたら、アベマTV自体の所得と相殺されて法人税等を減殺する。

実際には、アベマTVが計上していない繰延税金資産は資産性があるのです。