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(株)東急コミュニティー【4711】の掲示板
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>>1636
まったく腹が立ってしょうがない、大きな企業買収してこれからって期待してたのに完全に親会社の都合のみ。しかしながら３分の２以上がっちり固めてるから覆しようがない現実。どっかのヘッジファンドとかが上位にいればちっとは違ったんだろうけど。この一年で東急不動産は株価４倍、リバブルは２．５倍、ＣＯＭは２倍、なんとかならんものでしょうか？こんなことなら東急不動産買っとけばよかった（笑）ＣＯＭはほっといても自力で大きく成長できるのに。東急不動産で１５００円目指す？めっちゃ抵抗あるｗ
ponpokorin2221
経営統合のプレスリリースを読むと、DCFベースでの株価評価では、東急不動産株１に対して東急コミュニティは7～8倍と評価されています。
マンション管理というストック商売ですから、不動産市況に左右される親会社やリバブルよりもキャッシュフローの継続性は高く、このような会社こそDCFで評価すべきであると思います。
市場株価はもともと子会社株であることのディスプレミアムがあったと思います。
その意味で、かなり安く統合されてしまいました。
これこそが上場子会社株投資のリスクなのでしょうが、子会社上場制度がなくならない限り、少数株主の犠牲は続くということなのでしょう。
かなり割安な値段で、盤石なストック商売を手に入れた親会社にとっては、良い買い物といえそうです。