ペプチドリーム(株)【4587】の掲示板 2017/06/30〜2017/07/04

いやあ、かなりひどい3Q決算でしたね。ペプチのビジネスモデルも黄信号がともり始めたと思います。ホルダーさんはいつでも逃げられる準備をしておいたほうがよろしいかと。

営業利益がダラ下がりですね。ペプチドリームのビジネスモデルも陳腐化しつつあるからだと思われます。

決算期　　　　　売上　　　営業利益
16.01-03 　　1,647 　　1,174 　　
16.04-06 　　1,646 　　1,007
16.07-09 　　　796 　　　380
16.10-12 　　　367 　　 －35
17.01-03 　　　254 　　－238

今後数ヵ月の予想

1　フェーズ1の失敗（2～3ヵ月以内）
BMS社との共同開発の失敗のリリースが来ることを予想。様々な状況証拠からうまくいっていないことが推測される。（BMS社のホームページからいくつかの化合物が削除されている）

2　通期決算大幅減益（或いは赤字かも）かつ様々な目標の大幅未達（通期決算発表時）
通期決算時には大幅減益（或いは赤字かも）及び創薬共同研究開発の契約数などをはじめとする、様々な目標の大幅未達。
今期もあと1.5ヵ月ほどしかないというのに、現状では進捗がかなり遅れているため、様々な目標値は大幅な未達になると思われる。

3　ヤンセンとの契約一時金は1億円程度と推測
1億円程度では、現状の赤字傾向の状態に対しては焼石に水と思われる。
SBI証券のレポートでも、創薬共同研究開発の契約一時金は1億円と推測。

SBI証券のレポート
↓
ttp://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/stock/market_report_bio_160606.pdf