(株)デ・ウエスタン・セラピテクス研究所【4576】の掲示板 〜2015/04/28
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65620
>>65480
これは、最大の可能性に基づいた想像の遊びですが
株式投資には想像ほど重要なものもないと思っていますので
壮大な想像を楽しむのもいいことです。
何せ、世界初、世界オンリーワンの糖尿病網膜症薬ｋ－１１５ですから。
（すべての可能性を最大限に見積ったらという前提での妄想ですので、投資の参考にはしないでくださいね）
世界の糖尿病患者3億６千６百万人（２０１１年時点。現在爆発的に増加中）の７％が黄斑浮腫を伴うとすれば、対象患者数は2,562万人です。
2,562万人に対し、年間3万円のｋ－１１５が投入されるとすれば
年間売上は、7,686億円になります。
ロイヤリティ料率を最大限の５％と見積もれば、年間384億3千万円のロイヤリティ収入です。
ここで特筆すべきは、この384億円はロイヤリティですから全部利益であり経費が発生しないということです。
経費があるとすれば、それは別の新薬開発の先行投資だけです。新薬開発の先行投資を年間2億3千万円としても、年間の利益は382億円です。
発行済み株式数は22,733,400株ですから、1株利益は1,680円です。
（これは、糖尿病網膜症適応ｋ－１１５のことであり、この上市前に
緑内障適応ｋ－１１５が上市されるでしょうから、そのロイヤリティ収入があるのですが、ここでは糖尿病網膜症適応だけ取り上げます）
1株利益1,680円の創薬バイオベンチャーは、どれだけの株価がつけられるのでしょう（笑）
東証の平均ＰＥＲの14倍を当てはめれば、23,520円になります。
創薬バイオベンチャーは、そのほとんどが赤字ですから、平均ＰＥＲなどはないのですが、仮に30倍とすれば、50,400円です。
まあ、これは壮大な妄想ですから目くじらを立てないで聞き流してください（笑）
RED; Pacific Ocean ? Shit. Probably scare me to death , somethin'that big.
ANDY; Not me.
レッド；太平洋？とんでもない。たぶん、俺には死ぬほど恐ろしいよ、そんな大きなものは。
アンディ；俺は恐ろしくなんかない。
映画『ショーシャンクの空に』より -
87864
>>65480
5月以来の久しぶりに投稿です。
前に描いた通りの値動きになっていますね＾＾
予想した株価は現実味帯びてます。
こんな安い時価総額では売れません。
株価でなく時価総額を見ましょう。
ショーシャンク
shi*****
現役眼科医さん、御指摘ありがとうございます。
１ｍL で計算していて、また両眼だったの計算してませんでした。
以下御指摘の通りに訂正します。
1回点眼 50μL （← 点眼ボトルによって25－67μLとばらつきるようですが）
1日2回点眼、両眼で200μL
1本5ｍL なので25日分つまり少なく見積もって1か月1本とします（実際は1か月に2本位だと思いますが）。
1本の薬価2500円と試算（現状の緑内障点眼薬80円-1350円/本の真ん中位←１ｍｌLでのジェネリック含めたデータでした）
少なく見積もってもK-115点眼剤1人あたり年間30000円のコスト
現在、世界的に3億人の糖尿病患者うち７％の2000万人が黄斑浮腫（今後増加傾向）
年間30000円ｘ20000000人＝ 6000億円
ロイヤリティー3－5％として、年間180－300億円の売り上げ
パテント期間短くみて10年として1800ー3000億円が収入となる見込み
現在時価総額200億円、
世界的に糖尿病性網膜症の適応認められると、この適応のみで時価総額1800－3000億円は標準ラインとして計算できる。
つまりここからテンバーガー候補の可能性は十分にあります。
とらたぬみたいと言われればそうですが、相場というものは、どんなものでも織り込みに行きます。現状の±200円位は大した値幅でないように思います。
また今年ははいってからのチャートの動きは、大口が集めた形跡あるように見えます。
この間の急落急騰でも集めたのではないでしょうか。
そして、目先8月31日の第II相が終了して、結果がでるまでそう時間がかからないことを推定するとその辺のスケジュールを見据えたチャートの動きになっているように思います。