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ネクセラファーマ(株)【4565】の掲示板 2019/10/09〜2019/10/10
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1395
>>1389
3Ｑが50億プラスアルファ確定という
変な買い煽りがいたが、
これって明らかな風雪ながれ旅 -
>>1389
本日の追加情報ですが、
ジェネンティックの契約一時金について、今回のIR（確か３００万ドル）は全体の一部との事。且つ、３Qで計上するらしい。
武田の件については、契約一時金全てを計上するらしい。
そうであれば、武田の契約一時金は４Qまでに計上するのではないかと推測する。
おそらく、この２社で１０億円程度は今期の売上に計上すると思われる。
掲示板では、推測や思惑でいろんなコメントを見かけるが、不透明な情報についてはIR担当に直接電話で問い合わせるべきであり、その内容をコメントすれば価値ある情報となるだろう。
また、要望等を直接伝えれば会社の対応が改善につながっていくこともあり得るので、是非とも皆さんにはIR担当へアクセスをお願いしたい。
今日の担当は女性の社員でしたが丁寧に対応していただいた。
私の印象は悪くなかったですよ。
皆さんも是非ともIR担当（03‐6675‐9979）への直接アクセスをお願いしたいですね。
結果としてそーせいの業績向上、株価上昇につながると思いますよ。
正直者
htousika
昨日のIRより、ジェネンテックと武田の26MD+26MD＝52MD（約56億円）が3Qに経常されるかなのだが、どうも全額はされないようだ。（952 htousikaさんより/実際私は確認していないが）
先立っての関心は3Qにいくら入るかだと思う。契約を見てみるとどちらも「契約一時金と初期マイルで26MD」となっている。で、今回入った初期マイルが（前臨床前のリード化合物段階だと思う）3MD。
要は26MDの契約一時金（確実に経常される）と初期マイルの内訳をすれば、3Qに入る分が予想できるのではないか。
参考としたのはテバとの契約、契約一時金で10MD、前臨床結果良好で5MDとなっている。これから推測すると、契約一時金と初期マイルの比率は2対1。よって26MDの内訳は、一時金17MD、初期マイル9MD（3MD×3個）となる。（どちらの契約も化合物の数が明記されていなかったのだが、3～５個位とは予測していたのでこれに一致する）
なので、3Qにはジェネンテックと武田で契約一時金17MD＋17MD（＋今回の3MD?）＝34MD（37MD）≒37億円（40億円）は経常されるのではないか。
どちらにしても残りの18MD（15MD）は4Q、遅れても来期に入るので（無くなったわけではない）慌てる必要はまったくないし、少なくとも今期の黒字は確保できると思う。（今期の予想計算はまたの機会にしたいと思います）
※1MD≒1.07億円 ※約一時金と初期マイルの比率は2対1推測です。