4367 - 広栄化学工業(株) 2017/05/25〜

相変わらず人気ないですね。
だが、板とテクニカル的には少しだけ安く買いたい輩が一定数が張り付いていて、近い内に一気に騰がるシナリオを描いている人が多い様に見受けられますね。

数値的な経営能力はどう考えても優良企業であり、金も蓄えていて設備投資もぬかりない。株主への還元も良い貯金箱としても良好。

2年前の今頃は楽しかったですね。
またその波が静かに押し寄せて来ていると私は感じています。

田岡化学が材料が出てS高になりました。
田岡は以前保有していて、4000円以上ですべて売り切りこちらに乗り換えたわけですが…。
広栄も何か良い商品が開発できたら、S高来る株価の割安さではあります。
配当貰いながら材料および中期経営計画に期待。

リニューアル工事の分は売上増にはなりませんね。
逆に償却分で４億円のマイナス。
利益が４億円マイナスと言うことは、この会社にとっては厳しいのじゃ？？？
更に操業が休業しますのでそのマイナスが加算（多分２億円ぐらい？？）されますし・・・・。
当分は厳しい決算になるのじゃないでしょうか？？
まあ、新製品の顔を見ないと何とも言えませんけどね。
預金代わりにこの株は良いのでしょうが、あまり期待しない方がよさそうですよ？
あと、２年ぐらいじっくり様子を見てからのほうがよさそうです。
追加
手の内をばらしていますが、後日思い出す為に自分に書いています。

四季報夏号に設備投資のことが書かれていました。
「70億円投じ千葉工場第４マルチプラントを22年３月期完工。ファイン増強し触媒の新製品開発強化。老朽化した工場を約30億円かけ蒸留設備等リニューアル。」
会社の中期経営計画だと3年間で150億円の設備投資となっているので、残りの50億円は何に使うのだろう。
昨年の土地売却の利益を新プラントの建設に投資するわけだ。
売却益が有意義に使われていると思う。
先は長いが、新プラントが稼働すれば売り上げが増加するので、その時の利益が楽しみだ。

広栄化学に関し、ネガティブな趣旨の長～い書き込みを何度もする人がいますが、本当にそう思うならそんな会社の掲示板に長々と何度も書き込みなどしないのが普通ではないですか？　
本当は安いうちに安く買いたいのでは？

>>636

何度も返信くださりありがとうございます。
過去の動きを見てみましたが、大阪工場を売却した時点で大きく動きましたが、それ以外では動きがない。
要するにニュースもない会社だと判断しました。
CMとか言うプラントの増設は良いと思いますが、その中身が意味不明。
ここが伸びない会社なのでしょう。
１０年に一度ニュースがあるとしてその間保持するだけの忍耐力がないので、今回はここへの投資は見送り。
最近、僅かながら動いていますが、株主の方は良かったですね。
良いニュースの動きだと良いですね。

誰かが玉を集め始めましたかね・・・　千株以上の売り板がすぐにパクリと買われてしまうようになって来た。　まだ初動でしょうね。

>>634

中期経営計画の説明資料PDFによると、
老朽化した設備の更新と
ＣＭ系列需要拡大に伴う増強及び次世代製品生産のためのプラントとして、ＣＭⅣ建設計画を検討。２０１９年度末までに意思決定を行い、２０２1年度末に完工予定。
となっています。
新規にマルチプラントを1つ増やす計画なのでしょう。
設備投資の比率の詳細は分からないですが。

資産も余剰金も技術もある。収益性も悪くなく高配当、やってることも先端技術に近く積極投資。割安に放置されていることに間違いない。遠くないうちに日の目を見る。

>>633

情報ありがとうございます。
３年で１５０億円の投資はこの会社としてはすごい規模ですね。
何に投資？？
この辺の情報が全くない（HPを見ましたが？？）のは、どういうこと？？
大型の投資案件があれば、ある程度は開示すべきでしょう。
利益剰余金が目いっぱいありますので、その対応を述べているだけかもしれないと判断されても仕方がないのでは。
HPで技術内容を見ていたのですが、気になったことが・・・。
クロスカップリングって確かラボの研究者がサンプル合成に使う技術（工業的に使うことは高価すぎて先ず無い）じゃないかって周りが言っています。
これが発展して設備投資は先ず無いとすれば、イオン性液体なんですかね。
それだったら発表してもおかしくないのですが、それもしないということは？
劣化設備の更新に１５０億とすれば、投資を控えさせてもらいます。

PBR,PERがらみで別銘柄を買いましたが、こちらとの見合いで気になっています失敗していないと思うんですが？？

>>632

Atozさん、返信有難う。
2点追加します。
①僕も優待で青森産の大玉にんにくを貰っているときから、この株を買っています。
僕も5分割直前の株価600円前後でほとんど売ってしまいましたが、株主移動については、この7～8年の有価証券報告書の株主名簿を見ての判断です。
（大株主は、個人3名以外には、ほぼ移動がありません）
②この会社は、売り上げ200億円程度で、毎年の設備投資が20億～30億でしたが、
向こう3年間で150億円の設備投資を行なう予定です。
→これが吉と出るか凶と出るか。ご指摘のとおり、ここがポイントですね。

>>631

論理的にはそうですが、多くは投資で保有しています。
多分上がったら売るんでしょうね。
筆頭株主はトップ人事の派遣や自社製品の販売など相当なメリットがあるので株価上昇しても離さないと思いますが、それ以外の大株主は投資ですね。
PERが３％以上ありますので、銀行にとっては優良な貸付先とも言えます。
これからは株は波乱の時代になりますので、このような高PER,低PBRの株は見直してよいかもしれませんが・・・・。
問題の１つは一気に大量に売れないということです。
従って、余ったお金の預金と思えば買いでしょう（そのような人は少ない）。

自分は株価が大幅に上昇した時点で全て売却しましたが、株価低迷の折ですので買いなおすことも考えています。
ただ、ほかにも低PBR,高PER銘柄はありますのでその辺との見合いです。
２つ目の問題点は古い会社なのにも関わらず、会社規模が少しも大きくなっていないので成長性がない点でしょう。
ここには大株主も含めて不満はあると思います。
こう考えると余剰資金がないので投資には腰が引きます。適当な位置にあるのじゃないですかね。
しかし、同系列の田岡化学に大きく離されたのでトップは焦っているのじゃ？
その秘策はあるんですかね？？？？？
この辺を総合すると妥当なところと思いますがどうでしょう？？

成長性のある新製品はあるんだろうか？？
どなたか教えて。
印刷方式の有機パネル関係ないんじゃない。住友化学はともかく。
ここが！！！投資のポイントですね！！！

広栄化学の株主構成　発行株数4,900千株
31/3の株主総会資料によれば、内訳は
住友化学　2,731千株（シェア55.8％）、
その他上位10社のうち法人6社　680千株
その他上位10社のうち個人3名　　87千株
上記10社の大株主合計3,498千株（シェア71.5％）

上位10社以外1,402千株のうち
金融機関、証券会社、その他法人、外国人、自己株等　280千株
上記以外の個人約1700人、1,122千株（＠660株/人）となっている。

株主移動の観点で言えば、
上位10社の個人株主3名の87千株、上位10社以外のうちの個人株主1700名のうち
ここ数年の株主移動は200～300人だから約198千株（300人×660人＝198千株）
あわせて、285千株が流動株といえる。

→誰かが、もしくは皆で、300千株買えば、株価は3,000円になるだろう。

以下、本日5月30日大引け終了後の日経報道。
これでJDIのしがらみも解かれ、印刷方式有機ＥＬも視界が開けて来たのではないか？
広栄化学／住友化学連合に期待！！
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経営再建中のジャパンディスプレイ（JDI）は30日、筆頭株主で官民ファンドのINCJ（旧産業革新機構）から追加の金融支援を受けると発表した。JDIが保有する関連会社のJOLED株をINCJに譲渡し、INCJからの借入金など450億円弱と相殺してもらう。
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それにしても安値水準が続くねー。
2500円になるのはいつの日か。

後場、強かったですね。 前兆かな？？

決算まあまあでした。
2020年3月期予想
売上高200億円(前期比9.2％増)
営業利益14億円(前期比19.7％増)
経常利益15億円(前期比10.1％増)
当期純利益11億円(前期比14.5％増)　EPS=224.88円
配当60円

開示直後何故か急騰したが、いまは落ち着いた。
株価1543円で
PER6.86倍
PBR0.37倍
配当利回り　3.88％

これなら今後の設備投資に期待してホールドします。

>>621

丁寧にご説明いただき有難うございます。
短信読みました。

仰る通り、大阪工場の土地売却による特別利益みたいですね。

業績みると安定感のある会社ですね。

どこかのタイミングで購入したいと思います。

有難うございました。

現金貯め込んでいる企業多いけど、ここは設備投資につぎ込んでいるようだから、いずれ日の目は見るでしょう。頑張れ、広栄化学＆住友化学。

>>618

昨年の純利益増は大阪工場○○の特別利益が63億あったためです。
○○は字が小さく読めません。日経のネットで4367で見れます。
特別利益でも利益ですから、それで上がったのでしょう。その反動で下がったのでしょう。個人の見解です。業績も堅調ですし、株価は割安だと思います。
ＺＡＩの理論株価は３５００円ぐらいだったかな。