日清紡ホールディングス(株)【3105】の掲示板 2020/11/18〜2021/08/25

日清紡　1Q短信と通期上方修正の評価
部門別営業損益
無線・通信：１Ｑ＋６８億、２～４Ｑはー３０億で通期３８億
　　昨年も１Ｑ＋５４で通期２６億、例年パターンで妥当
マイクロ：1Ｑ黒転＋８億、通期１５億は少し固目かな
ブレーキ：1Ｑ黒転＋１９億、２～４Ｑー１６億で通期３億
　　これは会社内部的にこう見ざるを得ない情報がありそう
精密：１Ｑ黒転＋５億で通期３億
　　これも２～４Ｑをー２億とみる理由がありそう（中国関係主）
化学：１Ｑ４億が通期２５億
　　これは、東南アジア子会社構造改善も考えると楽観的では？
繊維：１Ｑー３億、通期１２億、無理とみられる。
不動産：１Ｑが７３億で通期８０億と７億しかふえない。
　　即ち、１Ｑの売却一時利益は７１億程度、安定賃貸は１Ｑ当たり２億程度
１Ｑ営業利益１６４億だが売却一時益を除くと９３億
２～４Ｑ営業利益赤字６４億とみており、通期営業利益１００億は一時利益を除くと２９億に過ぎない。
営業外利益に為替差益９億（前期ー８億）あり。
通期経常利益１３５億だが、一時利益を除く実質は５５億
評価結論
　１Ｑ営業利益はマイクロ、ブレーキ、精密の黒転は高評価で上出来。
　通期営業利益・純利益見通しは、不透明感漂うが達成不可能ではない。