日鉄ソリューションズ(株)【2327】の掲示板 〜2015/04/15

>>4850

ＮＳＳＯＬとＳＣＳＫの来期（２０１６年３月期）のアナリスト予想平均ＥＰＳ（Ｒ証券で見れるもの）
ＮＳＳＯＬ　２２９．３円　　　自社株買いを反映して十分高くなっている
ＳＣＳＫ　　１８４．８円
ＳＣＳＫは２３５．３円だが、繰り延べ税金資産計上分を控除した値に調整した
具体的には、アナリスト予想の経常利益と最終利益の比率がＮＳＳＯＬと同じになるように以下の計算で最終利益を計算し、それを発行済み株式数で割ってＥＰＳを計算した
ＳＣＳＫ最終利益　＝　ＳＣＳＫ経常利益　×　（ＮＳＳＯＬ最終利益　÷　ＮＳＳＯＬ経常利益）
両社のＰＥＲ格差（規模の差によるもの）は１．５～２ポイントが妥当と思っているので
ＮＳＳＯＬがＰＥＲ１６倍で３６７０円、ＳＣＳＫがＰＥＲ１７．７５倍で３２８０円になる
この差が３９０円なので４００円を超えたところで味見としてやってみた次第である