(株)ジーエヌアイグループ【2160】の掲示板 2025/06/12〜2025/06/13

みずほ証券が業績予想を修正。投資判断「買い」を継続し、DCF法にて算出した目標株価を従来の4000円から5000円に引き上げた。

変更点は、肝線維症治療薬F351の売上高予想引き上げ（DCF最終年度34年12月期、従来：360億円→472億円）、同剤の成功確率の引き上げ（(同：75％→100％)、連結子会社CullgenのNASDAQ上場に伴う持分法適用化（25年12月期第3四半期以降と想定、同社の保有比率：39.6％）の反映等である。25年12月期予想では、Cullgen上場に伴う一過性収益（190億円）を織り込み、営業利益を222億円（従来：237億円）に修正。また、従来は25年12月期予想に、Cullgenとアステラス製薬によるオプション権行使に伴う85百万ドル（132億円）受領を織り込んでいたが、同社上場に伴う期ずれが起こると想定し、今回予想には織り込んでいない。