さわかみ投信の違法な販売方法について

Question

さわかみ投信の違法な販売方法についてさわかみファンドの勉強会で、さわかみファンドは株価が暴落したときに書いを入れて、株価が上がったときは、利益確定をして、債券投資に切り替えたという説明がありました。一種のバランスファンドなんかなと思いましたが、実際は日本株のフル投資しかしてこなかったということ。こうした虚偽の話を持ち出してきて、ファンドを販売するのは違法ではないんですか？

saw******** · Accepted Answer

違法販売だと思います。  株も債券も投資するファンドを名乗っておきながら、日本株にフル投資するのは、目論見書どおりの投資ができていないわけだから、これは金融庁から指導されるようなことですよ。  金融庁に通報すれば、金融庁も動く事例だと思います。   さわかみ投信とgoogleで検索したら、さわかみ投信 詐欺 という候補が出てきます。  さわかみ投信は、詐欺をしているかもしれません。

cio******** · Answer

世の中さわかみ信者もいればさわかみタリバンもいる  だから、どーってこと無い話だと思います

tat******** · Answer

質問者さんの質問自体に多少悪意が感じられるのですが何か原因は有るのでしょうか？ さわかみ投信自体以前から問題が有るのは周知の事実ですし、ファンドの運用に関しても株式を主体とする商品性を明記していますので問題は無いのでは？ 売り込みのため説明会で誰が発言したかは解りませんが株を高い時に売り売却代金を一時的に債券を買ったのが本当か嘘かは解りませんが一般的に有り得る事で運用報告書を出す時点で株式比率が再度高い比率となるのは何等不思議では有りませんでしょう。 さわかみ投信がバランス運用と解釈されたのは質問者さんの勝手な判断と思いますけど違法かと質問されたら違うのでは有りませんか、決して会社関係者では有りませんしファンでも有りません。 投資顧問も運用会社も選択するのは投資家の自己責任ですから勝手にすれば良いかと思います

cor******** · Answer

さわかみファンドは澤上氏のカリスマ的人気で多くの資金を集めていますが、運用は素人と同じです。ご指摘の通り、組入れ資産の９８％が国内株式で、キャッシュは２％以下です。国内株式を売却して一時的に債券などを買うこともあるでしょうが、基本的にはまた株式を組入れて、期末にはまた９８％が株式になっています。キャッシュポジションが２％というのは極めて初歩的なファンドマネージングで、100％市場の価格変動リスクにさらされている状況になります。株式市場が右肩上がりの場合には成功するでしょうが、現状のように上下する相場には適切な運用方法であるとは考えられません。キャッシュポジションは少なくとも30％は確保しておかなければ、株価が下がったときに株式を組入れすることは出来ません。組入れ銘柄数も156銘柄にも上り、基準価額の動きはほぼインデックスの動きに近いものになっており、ファンド運用に格別の特徴はありません。しかも株式の現物取引だけという、極めて初歩的な運用です。さわかみファンドは集めたお金で株式を買うだけです。信託報酬を1％も取っていますので、資産を増加させればさせるほど、自分たちの取り分が大きくなりますので、どうやらそれが目的のように思われます。

cor********さん

回答日：2012/04/11

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